В прошлый раз я показал на графиках тревожную аномалию: биржи бьют рекорды, а обычные люди в панике. Этого не было десятилетиями. Мировая финансовая система вошла в опаснейший разлад и, похоже, движется к концу.
Но как именно это может произойти? Что станет той самой спичкой, которая подожгёт пороховую бочку? Я смоделировал реалистичный сценарий и разложу его по дням. Предупреждаю, картина выходит тревожная.
Подпишитесь на канал — скоро расскажу, как защитить свои сбережения, когда система начнёт рушиться.
Толчок: Где порвётся впервые
Вероятнее всего, кризис начнётся не с громкого взрыва, а с тихого хлопка. Не будет хватать ликвидности. Поводом может стать:
- Неожиданное заявление руководства банка или фонда о «кассовом разрыве».
- Решение регулятора моментально отозвать лицензию.
- Отказ крупной компании выкупать конкурента, оставив того без денег.
Этого будет достаточно.
День 1: Первая искра
- Событие: Выходит то самое заявление.
- Реакция рынка: Не шок, но опасения. Широкий индекс S&P 500 падает на 5%. Облигации проблемной компании дешевеют минимум вдвое. Паника пока точечная, но рынок настороже.
День 2: Пожар перекидывается
- Событие: Инвесторы начинают искать «слабые звенья».
- Реакция рынка: Проседает весь банковский сектор (–10–15%). Летят вниз криптовалюты, которые традиционно сильно реагируют на биржевую волатильность в рискованных активах. Первые инвесторы бегут в «безопасную гавань» доллар и гособлигации США. Регулятор пока заявляет: «Ситуация под контролем».
День 3: Заморозка доверия
- Событие: Межбанковское кредитование замирает. Банки перестают доверять друг другу.
- Реакция рынка: Начинается классическая банковая паника. У региональных банков выстраиваются очереди из вкладчиков. Первые хедж-фонды замораживают вывод средств. Система теряет ликвидность.
Главная опасность сегодня - «теневой банковский сектор». Кризис 2008 года был в основном внутри банковской системы. Сейчас триллионы долларов крутятся в страховых компаниях, фондах, на криптобиржах и в виде частных займов. ФРС не может их контролировать. Непонятно, где рванет следующее.
День 4: Принудительная распродажа всего
- Событие: Начинаются маржин-коллы, брокеры требуют от инвесторов вернуть кредиты под падающие активы.
- Реакция рынка: Чтобы покрыть убытки, фонды вынуждены продавать всё подряд. Падают даже «тихие гавани»: акции надёжных компаний, золото и гособлигации. Рынок охватывает цепная реакция. S&P 500 теряет ещё 5-6%.
В этом видео я рассказываю, почему и Золото может временно проседать в кризис: https://dzen.ru/video/watch/66f7a38330e4811b89806c3b
День 5: Долларовый голод
- Событие: Наступает дефицит доллара по всему миру, так как кредиторы требуют погашения займов, чтобы в свою очередь заткнуть дыры.
- Реакция рынка: Особенно компании в Европе и развивающихся странах не могут расплатиться по долларовым долгам. Вопрос: бросится ли ФРС их спасать, предоставляя валюту другим центробанкам? Ответа нет.
День 6-7: Власти выходят из тени
- Событие: Регуляторы и правительства понимают, что «само не рассосётся».
- Реакция: Здесь развилка! Либо власти пойдут по пути 2008 года (экстренное спасение системных компаний (как AIG в США) и гарантии по вкладам как было в 2008м (в Германии), либо решат, что систему уже не спасти. Я считаю, что вероятность спасательной операции всего около 66%.
Что будет дальше?
Если систему будут спасать искусственно, нас ждёт:
- Вторая неделя: «Вторичные взрывы». Банкротства компаний, связанных с первоначальной жертвой.
- Третья неделя: Давление на реальный сектор. Кредиты не выдают, компании замораживают найм новых сотрудников и инвестиции в новые проекты.
- Четвёртая неделя: Стабилизация сверху, но хаос снизу. ФРС запускает печатный станок (QE), правительство спасает гигантов. Банкротятся компании второго эшелона и страдает мелкий бизнес. Кризис перерастает в тяжелейшую глобальную рецессию.
Вывод: финансовая система, построенная на долларе и вечном росте путём заемных средств, исчерпала себя. Конец цикла близок.
В одном из следующих материалов я подробно разберу, что делать простому человеку ("рядовому инвестору"), чтобы сохранить сбережения, когда начнутся принудительные распродажи и заморозка счетов. Подпишитесь на канал, чтобы не пропустить.
Почему стоит мне верить? Я более 15 лет анализирую рынки (http://investrocker.ru/) и помню кризис 2008 года. Моя задача не сеять панику, а давать анализ и предлагать проверенные подходы.
А что вы думаете о таком сценарии? Считаете ли его вероятным? Пишите в комментариях!
