При формировании портфеля мы не советуем привязываться к абсолютным цифрам, потому что для одного инвестора миллион рублей это много, это глобальная цель его пути в инвестициях - накопить этот самый миллион, а для другого эта сумма может составлять всего 1-5% активов. Поэтому лучше все же ориентироваться на классические понятия цели инвестирования, риск-профиля и горизонта инвестирования для определения того, можно ли инвестору отступиться от диверсификации и до какой степени.
Диверсификация — это по сути способ управления рисками практически без потери ожидаемой доходности. Концентрация — способ эти риски сильно увеличить с некоторым, но не пропорциональным потенциальным увеличением доходности портфеля. То есть при концентрации это будет, как если бы вы подошли к рулетке со своим миллионом и пять раз сделали ставку на «красное» или «черное». Выиграли — удвоили ставку. Проиграли — у вас сразу минус 20% общей суммы, и даже если на следующем ходе вы выиграете — вы останетесь без доходности, просто вернете первоначальный размер своих накоплений. Ну, а если проиграете — то потеряете уже 40% первоначальной суммы накоплений и восстановить их будет уже очень сложно. Цена ошибки в этом случае возрастает в разы.
Именно поэтому даже такие мастодонты как Уоррен Баффет, если и имеют в своем портфеле одну или две позиции в аномально высоком размере, прочие свои активы все же диверсифицируют. И мы всегда советуем, особенно тем, кто только начинает свой путь в инвестициях, оставаться на безопасной стороне и нормально диверсифицироваться. Ведь при грамотной диверсификации снижение доходности ожидается небольшое, в пределах 1-1,5% годовых на длинном горизонте, но зато риски можно снизить значительно.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+hTVFzaDhUodmYWUy
---
А вы предпочитаете концентрировать или диверсифицировать активы?