Представьте, что вы, скажем, инвестор очень далёкий от рынка криптовалют и хотите начать инвестировать в Биткоин. Но при этом у вас нет времени разбираться, как работают криптовалютные биржи и нет желания на них регистрироваться, так как боитесь за свои данные, но вложиться в биткоин всё же хочется. И тут вам на помощь приходит Bitcoin ETF, одобренный в январе 2024 года. Так что же это?
Биткоин ETF (Exchange-Traded Fund) — это биржевой инвестиционный фонд, акции которого торгуются на традиционных биржах, как акции Apple или Tesla. Покупая акцию такого ETF, вы покупаете не сам биткоин, а долю в фонде (компании), который владеет реальными биткоинами (а сами биткоины хранятся у надёжных посредников — кастодианов)
⚙️ Механизм работы спотового-Биткоин ETF:
Компания покупает Биткоин ➡️ выпускает акции (ETF) ➡️ акции торгуются на традиционной бирже ➡️ инвесторы могут свободно покупать акции, цена которых напрямую зависит от цены Биткоина.
Почему это стало важным событием для крипто рынка?
1️⃣Массовая доступность. Миллионы розничных инвесторов и институтов, которые не хотели разбираться с криптокошельками и биржами, теперь могут купить BTC через своего привычного брокера;
2️⃣Институциональные деньги. Крупные пенсионные фонды и страховые компании устав которых запрещал прямое владение криптоактивами, получили законный и регулируемый инструмент для входа в рынок;
3️⃣Безопасность и регуляция. Хранение биткоинов у одобренных SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) кастодианов (например, Coinbase) снижает риски взломов и мошенничества. Весь процесс проходит в правовом поле;
4️⃣Психологический барьер. Для консервативных инвесторов биткоин в форме ETF — это уже не цифровая валюта, а легитимный класс активов, как золото или акции.
Крупнейшие компании, запустившие Bitcoin ETF — BlackRock, Fidelity, ARK Invest / 21Shares, Bitwise
По данным Farside Investors с момента запуска Bitcoin ETF общий приток средств на данный момент составляет $57 млрд
Также после выпуска первого в истории Bitcoin ETF, фонды начали запускать ETF и на другие криптовалюты, и таким образом на данный момент уже существуют спотовые ETF на Ethereum, XRP, Solana, Dogecoin и LTC.
💡Вывод:
Bitcoin ETF — это мост между классическими финансами и цифровыми активами. Благодаря ETF криптовалютный рынок получил новый приток ликвидности, а люди по всему миру получили возможность быстро и просто инвестировать в криптовалюту.