Часто люди между вкладами и инвестициями выбирают первое. Среди прочего на их выбор влияет тот факт, что вклады имеют страховку - в случае банкротства банка средства вкладчиков не будут потеряны, их вернет Агентство по страхованию вкладов. Однако в России создается система, которая позволит страховать и инвестиции на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) нового типа 3. Этот шаг призван кардинально повысить привлекательность фондового рынка для миллионов россиян.
В этой статье разберем, что именно будет застраховано, как заработает новый механизм и какие ключевые преимущества он дает инвесторам.
Страхование ИИС: ключевые моменты
Мы выделяем несколько фундаментальных причин, которые делают запуск системы страхования ИИС переломным моментом.
1. Защита от банкротства брокера - новая реальность
До сих пор все риски банкротства брокера или управляющей компании инвесторы несли самостоятельно, хотя, стоит отметить, данные риски редко реализовывались. С января 2026 года для владельцев ИИС третьего типа (ИИС-3) этот риск нивелируется. В случае банкротства профучастника или неправомерного списания активов инвестор сможет получить компенсацию до 1,4 млн рублей.
Защиту получат те ИИС, которые были открыты с 1 января 2024 года (т.е. ИИС-3). И обратиться за компенсацией можно будет лишь в том случае, если брокер обанкротится после 1 января 2026 года.
Если у инвестора несколько счетов ИИС-3 у одного брокера, компенсация делится пропорционально. При наличии счетов в разных инвестиционных компаниях, компенсация до 1,4 млн рублей возможна по каждому брокеру отдельно.
Это мощный встроенный механизм защиты, который раньше был доступен только вкладчикам банков. Теперь у инвесторов появляется «подушка безопасности», не зависящая от финансового положения брокера.
2. Государственный фонд и добровольные взносы брокеров
Механизм будет работать по аналогии со страхованием вкладов. Оператором системы станет переименованный Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров. Компенсационный фонд будут формировать сами брокеры и управляющие компании за счет добровольных взносов.
Участие в системе для брокеров - это маркетинговое преимущество. Крупнейшие игроки рынка почти наверняка в нее вступят, чтобы предложить клиентам дополнительную гарантию. Это создает мощный буфер против одного из ключевых рисков - банкротства брокера.
3. Нивелирование ключевого преимущества банковских вкладов
Главным аргументом в пользу банковских вкладов всегда была гарантия возврата средств от Агентства по страхованию вкладов. Теперь у ИИС-3 появляется аналогичная защита, но с потенциалом более высокой доходности за счет инвестирования в ценные бумаги и налоговых преференций.
Инвестор получает лучшее из двух миров: страховую защиту капитала до 1,4 млн рублей в случае банкротства брокера и все возможности фондового рынка - от дивидендных акций до облигаций и прочих активов. Это переводит ИИС-3 в категорию более защищенных и привлекательных долгосрочных инструментов как сбережений, так и приумножения капитала, по сравнению не только с обычными брокерскими счетами, но и со вкладами.
Комбинация этих факторов - появление страховки, работа государственного фонда и создание надежной альтернативы вкладам - делает ИИС-3 уникальным инструментом, способным привлечь на рынок капиталы даже самых консервативных инвесторов.
Время перейти на ИИС-3
Текущий момент - подходящее время для оценки своих активов и подготовки к переходу на новые, защищенные условия. Поскольку система заработает в 2026 году, а участие брокеров будет добровольным, инвестору важно заранее выбрать надежного профучастника, который присоединится к системе гарантирования.
ИИС-3, обладающий сразу несколькими налоговыми преференциями, оптимально рассматривать как основу для долгосрочного инвестиционного портфеля с отбором фундаментально привлекательных активов, но теперь с повышенным уровнем защиты от банкротства брокера. Вы формируете портфель на перспективу 5-10 лет и знаете, что ваши вложения защищены не только диверсификацией и качественным выбором активов, но и государственной страховой системой на случай форс-мажора с брокером.
Такой подход позволяет не беспокоиться о надежности инфраструктуры, а полностью сфокусироваться на качестве выбранных активов и долгосрочных инвестиционных целях.
Что делать инвестору?
💡 Страхование ИИС-3 - это не просто защита от банкротства брокера. Это фундаментальное изменение, которое ставит инвестиции на ИИС в один ряд по надежности с банковскими вкладами, но с сохранением всего потенциала доходности фондового рынка. ИИС-3 можно рассмотреть как основу для долгосрочной части инвестиционного портфеля.
Период до 2026 года - оптимальное время для изучения условий и выбора брокера, который предложит участие в системе гарантирования.
В преддверии запуска системы страхования ИИС важно следить за публичным объявлением брокеров-участников системы и уточнением процедуры подачи заявления на компенсацию в случае банкротства брокера.
А как считаете вы? Разделяете нашу точку зрения или нет? Страхование ИИС - это революция для частного инвестора или незначительное улучшение? Как действуете вы? Поделитесь вашими мыслями с нами в комментариях!
// Не является инвестиционной рекомендацией.
Заключение
Для тех, кто хочет глубже разбираться в подобных стратегиях и принимать взвешенные инвестиционные решения, полезно перенимать опыт профессионалов.
О различных тонкостях индивидуального инвестиционного счета (ИИС) вы можете узнать в Телеграм-канале Виталия Кошина — директора и сооснователя компании Fin-Plan, профессионального инвестора с 18-летним опытом, кандидата экономических наук. Он инвестирует публично более девяти лет и на деле умеет разбирается в нюансах данного типа брокерского счета.
Подписывайтесь, чтобы инвестировать уверенно и прибыльно в любой ситуации: https://t.me/+J4pPMrhsy5I3Y2Qy