Уже продолжительное время акции Черкизово падают. Из-за высокой ключевой ставки и рухнувших цен на курицу компания пережила не лучшие времена.
Но сейчас уже прослеживается восстановление черкизово. В данной статье я попытаюсь спрогнозировать, когда ждать полного разворота акций черкизово в лучшую сторону.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я буду предоставлять лишь анализ и свое мнение. Я ни кого не призыва к покупке каких-либо ценных бумаг.
Давайте начнем!
Идет ли восстановление?
Как я уже ранее упомянул, восстановление прослеживается. Недавно компания опубликовала отчетность за 9 месяцев 2025 года. Ключевые финансовые показатели:
- Выручка за июль — сентябрь увеличилась на 14% в годовом сопоставлении, достигнув 73,9 млрд рублей.
- Скорректированная валовая прибыль возросла на 33,4%, а рентабельность по этому показателю составила 27,4%.
- Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 47,1% и достиг 20 млрд рублей.
- Скорректированная чистая прибыль составила 8,8 млрд рублей, что на 24% выше результата третьего квартала 2024 года.
- Продажи в сегменте фудсервис увеличились на 17,3% в денежном выражении, а экспортные продажи выросли на 10,1%.
- Капитальные затраты были сокращены на 32,5%.
- По состоянию на 30 сентября чистый долг группы составил 142,3 млрд рублей.
По отчетности видно, что компания восстанавливается. Выручка и прибыль растет, свободный денежный поток теперь положительный, а не отрицательный:
Долговая нагрузка все еще остается сильной, но со снижением ключевой ставки ситуация изменится.
Когда ждать разворота акций черкизово?
Акции черкизово были в сильном упадке, но после отчета выросли:
Но для дальнейшего роста нужны еще факторы, а у черкизово они есть.
Компания наращивает экспорт и производство, а цены на курицу восстанавливаются. По данным Национального союза птицеводов, в сентябре оптовая цена тушки бройлера достигла 190 рублей за килограмм, что на 30% выше, чем год назад.
Поэтому 4 квартал у черкизово может получиться еще лучше.
По дивидендной политике предусматривает выплаты не менее 50% по чистой прибыли. Выплаты за 1-е полугодие не одобрили, но так как начинает идти восстановление есть шанс, что за 2025 год выплату одобрят. Решение примут.
У компании высокий долг, поэтому от снижения ключевой ставки компания выиграет.
Все эти факторы реализуется в основном в 2026 году, поэтому я ожидаю полного разворота акций в начале-середине 2026 года.
Надеюсь вам понравилась данная статья и вы узнали много полезного и интересного.
Подписывайтесь на канал, чтобы узнать много полезного про инвестиции.
Читайте также:
Банки против маркетплейсов. Какие риски есть для инвесторов?
Див.доходность акций SFI достигнет более 60%. Есть ли риски?
До скорых встреч!