Где покупать акции и облигации: большой понятный гид для обычных людей

Инвестиции — тема, о которой все говорят, но мало кто по‑настоящему понимает, как это работает на практике. Особенно, когда дело доходит до самого приземлённого вопроса: а где, собственно, покупать акции и облигации? Не в теории, не «где-то на бирже», а конкретно: через кого, как, по каким правилам, и что при этом важно не упустить.

В этой статье я подробно и простым языком разберу:

• что такое акции и облигации в жизни обычного человека;
• где именно их можно покупать;
• как выбрать брокера;
• чем отличаются биржа и «всякие приложения с телефона»;
• какие есть риски и как не попасть в неприятную ситуацию;
• как все это выглядит пошагово: от открытия счета до первой покупки.

Статья будет длинной и очень подробной, потому что цель — не просто «дать список сервисов», а сформировать понимание, как устроена система и как вам в ней безопасно действовать.

1. Для начала: что вообще покупаем — акции и облигации простыми словами

Прежде чем разбираться, где покупать, важно понять, что именно вы покупаете.

1.1. Акции — это доля в компании

Акция — это ценная бумага, которая подтверждает, что вы владеете маленькой долей компании.

Если говорить совсем по‑простому:

• компания — это «пирог»;
• акции — это «кусочки» этого пирога;
• владея акцией, вы владеете крошечным кусочком бизнеса.

Что это даёт обычному человеку:

1. Право на часть прибыли
   
   Если компания зарабатывает деньги и делится прибылью с акционерами, вы можете получать дивиденды — это выплаты владельцам акций.
2. Возможный рост стоимости акции
   
   Если дела у компании идут хорошо, её бизнес дорожает, и цена акций на бирже может расти. Вы можете: купить акцию дешевле,
   продать позже дороже,
   заработать на разнице в цене (это называется курсовая разница).
   
3. Право голоса (формально)
   
   Акционеры могут участвовать в общих собраниях и голосовать по важным вопросам (какая будет совет директоров, как распределять прибыль и т.д.). Для крупного инвестора это важно, для обычного частного — почти нет (но формально право есть).

Важно понимать:

Акции — это не «гарантированный доход», а долевое участие в бизнесе с его рисками и возможностями. Цена акции может:

• расти,
• падать,
• стоять на месте.

Гарантий нет, но потенциал доходности выше, чем у более консервативных инструментов вроде депозитов или облигаций.

1.2. Облигации — это долг, а не доля

Облигация — это тоже ценная бумага, но по сути это долговая расписка.

Смысл такой:

• компания или государство занимает деньги у инвесторов;
• в обмен они выпускают облигации;
• покупая облигацию, вы даёте деньги в долг эмитенту (тем, кто её выпустил);
• эмитент обязуется: в определённые сроки платить проценты (это называется купон),
  вернуть вам сумму долга (стоимость облигации) в установленный день (дата погашения).
  

По сути, облигация — это как депозит, но не в банке, а у государства или компании, только через биржу.

Что это даёт:

• более предсказуемый доход, чем по акциям;
• есть фиксированный график выплат по купонам и дата погашения;
• при нормальных условиях волатильность (колебания цены) обычно ниже, чем у акций (но всё равно есть риски).

Облигаций много видов, но для частного инвестора чаще всего актуальны:

• ОФЗ — облигации федерального займа (госдолг);
• корпоративные облигации — долги компаний;
• муниципальные облигации — долги регионов и городов.

1.3. Почему важно понимать разницу между акциями и облигациями

Если вкратце:

• Акции — это доля в бизнесе. Потенциал доходности выше, но и колебания стоимости, и риски больше.
• Облигации — это долг. Доходность обычно более предсказуема, но ниже, риски есть, но другим характером.

От этого понимания зависит:

• где вы будете покупать бумаги;
• какие брокерские сервисы вам нужны;
• как вы будете оценивать свои ожидания и терпимость к риску.

2. Где физически «живут» акции и облигации: биржа, брокеры и счета

Когда люди говорят «купил акцию на бирже», часто создаётся неправильная картинка: будто вы сами заходите на биржу как в магазин и покупаете «с полки». На самом деле всё немного сложнее и одновременно — проще.

2.1. Биржа — это «рынок», а не приложение на телефоне

Биржа — это организация, которая:

• создаёт площадку, где встречаются: продавцы ценных бумаг,
  покупатели ценных бумаг;
  
• обеспечивает честные, прозрачные и технически корректные торги;
• следит за тем, чтобы сделки выполнялись по определённым правилам.

Примеры (для ориентира):

• В России — Московская биржа (MOEX);
• В США — NYSE, NASDAQ;
• В других странах — свои биржи.

Обычный человек не торгует напрямую на бирже, он делает это через посредника.

2.2. Брокер — ваш «мост» к бирже

Брокер — это лицензированная компания, которая имеет право:

• принимать от вас распоряжения: «купить такую-то акцию», «продать облигацию»;
• выводить эти заявки на биржу;
• обеспечивать исполнение сделок в рамках закона и регуляции.

Формально вы:

1. Открываете брокерский счёт у брокера.
2. Перечисляете на него деньги.
3. Через приложение / личный кабинет даёте брокеру команду: «купить столько-то акций такой-то компании» или «купить облигации ОФЗ такой-то серии».
4. Брокер выводит заявку на биржу, там она «сталкивается» с предложениями других участников.
5. Если цена и условия совпадают — происходит сделка, и вы становитесь владельцем бумаг.

2.3. Депозитарий — место, где «лежат» ваши бумаги юридически

Когда вы покупаете акцию, вам не выдаётся бумажный сертификат. Информация о том, что вы владеете такой-то акцией, хранится в электронном виде в депозитарии.

Депозитарий — это организация, которая:

• ведёт учёт, кто чем владеет;
• фиксирует все переходы прав собственности при сделках;
• обеспечивает юридическую значимость этих записей.

Часто брокер и депозитарий входят в один финансовый холдинг. Для вас это выглядит как одно приложение, но юридически это разные роли:

• брокер — проводит сделки;
• депозитарий — учитывает права собственности.

2.4. Вывод: покупать акции и облигации вы будете через брокера

То есть на практике ответ на вопрос «где покупать акции и облигации?» звучит так:

Покупать акции и облигации частный инвестор в большинстве случаев будет через брокера, который даёт доступ к бирже, через мобильное приложение или веб-платформу.

Дальше важно понять:

• какие виды брокерских сервисов бывают;
• чем они отличаются;
• как выбрать подходящий именно вам.

3. Основные варианты: где может покупать обычный человек

3.1. Банковские брокеры (инвестиции прямо в приложении банка)

Сейчас многие банки предлагают в своём приложении вкладку «Инвестиции». По сути это:

• брокерский сервис, работающий под брендом банка;
• доступ к бирже через то же приложение, где вы смотрите карты и депозиты.

Плюсы:

• удобно: всё в одном месте — счёт, карты, переводы, брокерский счёт;
• простой интерфейс — ориентирован на массового пользователя;
• не страшно начинать: привычный бренд, поддержка, понятные кнопки;
• легко завести деньги: можно моментально перевести с банковского счёта на брокерский.

Минусы:

• не всегда самые низкие комиссии;
• не всегда максимальный функционал для продвинутых инвесторов;
• иногда навязывание «готовых решений» и сложных продуктов, которые новичку не нужны.

Для начинающего инвестора, который только делает первые шаги и задаётся вопросом «где покупать акции и облигации», банковское приложение часто оказывается:

• самым простым,
• психологически комфортным вариантом старта.

3.2. Специализированные брокерские компании

Это те, для кого инвестиции — основной бизнес, а не «дополнительная функция к банковским услугам».

Особенности:

• более гибкий функционал для торговли;
• могут быть интересные аналитические сервисы, отчёты, инструменты;
• иногда выше требования к минимальной сумме (но не всегда — зависит от брокера);
• разнообразные тарифные планы.

Плюсы:

• больше возможностей для тех, кто углубится в инвестиции;
• часто шире выбор инструментов (включая иностранные бумаги, сложные структуры, деривативы и т.д.);
• развитая аналитика и обучающие материалы.

Минусы:

• приложения могут быть сложнее для новичка;
• иногда приходится разбираться в большем количестве настроек и тарифов.

Такой вариант разумнее выбирать, если вы:

• уже уверены, что инвестиции — это не разовое действие, а системная часть вашей финансовой жизни;
• хотите постепенно переходить от простых покупок «нескольких акций и облигаций» к более осмысленной стратегии;
• вам важны комиссии, функционал и широкий выбор продуктов.

3.3. Робо‑эдвайзеры и готовые решения

Многие брокеры (и банки, и специализированные) предлагают:

• готовые инвестиционные портфели;
• автоматические стратегии;
• сервисы, где за вас подбирают набор акций и облигаций, а вы просто выбираете «уровень риска» и сумму.

По сути, вы всё равно покупаете акции и облигации через брокера, но:

• не сами отбираете каждую бумагу;
• а доверяете это алгоритму или команде аналитиков.

Плюсы:

• удобно для тех, кто не хочет или боится разбираться в конкретных компаниях;
• можно начать с небольшой суммы и постепенно понимать, «как это работает»;
• экономия времени.

Минусы:

• вы хуже понимаете, что конкретно у вас в портфеле;
• комиссия за управление может «съесть» часть доходности;
• в долгосрочной перспективе полезно всё-таки понимать принципы, а не слепо доверять алгоритму.

4. Какие бывают счета: обычный, ИИС и т.д.

Когда вы приходите к брокеру, вам предлагают открыть брокерский счёт. Но иногда у вас есть выбор: обычный брокерский счёт или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт).

Разберёмся, что это и почему важно решить ещё до того, как вы начнёте покупать акции и облигации.

4.1. Обычный брокерский счёт

Это базовый тип счёта.

С его помощью вы можете:

• покупать и продавать акции и облигации;
• держать разные валюты (в зависимости от условий брокера и законодательства);
• выводить деньги обратно на свой банковский счёт.

Налоги:

• если вы заработали (продали дороже, чем купили, получили купоны и дивиденды), возникает налог на доходы от инвестиций;
• обычно брокер сам выступает налоговым агентом — удерживает налог автоматически при выводе средств или при продаже.

4.2. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

ИИС — это специальный тип брокерского счёта, который даёт налоговые льготы.

Основная идея: государство стимулирует людей инвестировать долгосрочно, в обмен предоставляя налоговые бонусы.

Есть два типа льгот (упрощённо, без юридических формулировок):

1. Тип А — возврат части уплаченного НДФЛ вы пополняете ИИС на определённую сумму в год;
   можете получить налоговый вычет — возврат части НДФЛ, который вы платите как работник (с белой зарплаты).
   
2. Тип Б — освобождение от налога на доходы от операций по ИИС вы не получаете ежегодный вычет как при типе А;
   но в конце, при закрытии счёта, весь инвестиционный доход по ИИС может быть освобождён от налога, если соблюдены условия.
   

Важные особенности ИИС:

• деньги нужно держать минимум 3 года, чтобы сохранить льготы;
• есть ограничение по сумме пополнения в год (лимит устанавливается законом и может меняться);
• ИИС нельзя иметь больше одного на человека одновременно.

Через ИИС вы покупаете те же самые акции и облигации, через того же брокера, но по другому типу счёта, дающему налоговые преимущества.

5. Как выбрать брокера: на что смотреть, когда решаете, «где покупать»

Вопрос «где покупать акции и облигации» сводится, по сути, к вопросу: какого брокера выбрать?

Потому что именно через него вы будете совершать все операции.

5.1. Лицензия и надёжность

Первое и самое главное:

• у брокера должна быть лицензия регулятора вашей страны;
• брокер должен быть легальным и регулируемым участником финансового рынка.

Проверьте:

• есть ли информация о лицензии на официальном сайте;
• присутствует ли брокер в реестре регулятора (например, в России — в списке лицензированных организаций у Банка России).

Почему это важно:

• «серые» сервисы, «инвестиции через мессенджер», «переводите нам деньги на карту — мы будем покупать за вас» — это почти всегда путь к потере денег;
• лицензированный брокер находится под контролем регулятора, обязан соблюдать жёсткие требования по отчётности, хранению активов и защите клиентов.

5.2. Комиссии

Брокер зарабатывает на комиссиях. И вам важно понимать:

• сколько вы будете платить за: покупку и продажу бумаг;
  обслуживание счёта;
  депозитарные услуги (учёт бумаг);
  вывод средств;
  
• есть ли минимальная комиссия за сделку, особенно важная, если вы покупаете по чуть-чуть.

Комиссии могут казаться маленькими («0,05%» звучит безобидно), но в долгосроке они сильно влияют на результат, особенно если вы часто совершаете сделки.

5.3. Удобство приложения и интерфейса

Для человека, который только начинает, удобный и понятный интерфейс — это не мелочь, а ключевой момент, который:

• снизит риск «случайной ошибки»;
• поможет вам чувствовать себя спокойнее;
• упростит обучение.

Посмотрите:

• понятно ли, как посмотреть свой портфель;
• легко ли найти, как купить и продать;
• есть ли нормальные отчёты и история операций, чтобы вы могли контролировать всё, что происходит.

5.4. Наличие обучения и аналитики

Хороший брокер обычно предлагает:

• образовательные материалы (статьи, курсы, вебинары);
• базовую аналитику по инструментам: описание компании, графики, риск‑профиль облигаций и т.д.

Это особенно полезно на старте, когда вы только учитесь отличать:

• акции крупных устойчивых компаний;
• облигации разных эмитентов;
• консервативные и рискованные инструменты.

5.5. Поддержка и сервис

Обратите внимание:

• насколько быстро отвечает служба поддержки;
• есть ли чат, телефон, e‑mail;
• как брокер решает спорные ситуации.

Инвестиции — это долгий процесс, и важно понимать, что если что-то случится (вопрос по сделке, непонятные комиссии, технический сбой), вы не останетесь один на один с проблемой.

6. Как это выглядит на практике: шаг за шагом

Разложим по шагам, как это всё будет выглядеть для обычного человека, который решил: «Хочу купить акции и облигации».

Шаг 1. Определиться, через кого инвестировать

Выбираете:

• банк с брокерским сервисом или
• специализированного брокера.

Смотрите:

• лицензии;
• комиссии;
• интерфейс приложения;
• отзывы и репутацию.

Шаг 2. Открыть брокерский счёт (и, возможно, ИИС)

Онлайн это делается, как правило, так:

1. Заполняете анкету в приложении или на сайте.
2. Проходите идентификацию (через Госуслуги, паспорт, видео и т.д. — зависит от брокера и страны).
3. Подписываете (электронно) договор на брокерское обслуживание.

Если хотите использовать налоговые льготы, параллельно можно открыть ИИС. Но важно заранее определиться, зачем он вам и на какой срок вы готовы инвестировать.

Шаг 3. Пополнить счёт

Переводите деньги:

• с банковской карты;
• с расчетного счёта в банке;
• иногда через быстрый перевод или систему мгновенных платежей (зависит от сервиса).

Учтите:

• иногда на зачисление может уйти некоторое время (минуты, а иногда и несколько часов/день);
• минимальная сумма — зависит от брокера и стратегии, но начать часто можно с довольно небольших сумм.

Шаг 4. Выбрать, что покупать: акции, облигации или и то, и другое

На этом этапе важно:

• не кидаться сразу во всё подряд;
• понимать разницу между акциями и облигациями;
• оценить свою готовность к риску и горизонту инвестирования.

Типичный подход для новичка:

• часть денег направить в облигации (например, государственные или надёжных компаний);
• часть — в акции крупных устойчивых компаний;
• не гнаться за «быстрыми сверхдоходами».

Шаг 5. Совершить первую сделку

В приложении это, как правило, выглядит примерно так:

1. Заходите в раздел «Торги» или «Каталог»;
2. Выбираете нужную бумагу (например, акцию или облигацию по названию или тикеру);
3. Нажимаете «Купить»;
4. Указываете: количество бумаг (или сумму, на которую хотите купить — если приложение поддерживает такой формат);
   тип заявки (чаще всего достаточно рыночной заявки, которая выполняется по текущей рыночной цене);
   
5. Подтверждаете операцию.

Через короткое время (часто практически мгновенно во время торговой сессии):

• заявка исполняется;
• в вашем портфеле появляются купленные бумаги.

Шаг 6. Следить за портфелем, а не за «каждым тиком»

После покупки:

• стоимость бумаг начнёт колебаться;
• не стоит паниковать от каждого движения цены.

Важно:

• заранее понимать горизонт инвестирования (месяцы? годы?);
• иметь план, а не реагировать на каждый новостной заголовок;
• не превращать инвестиции в слепую спекуляцию («купи сегодня — продай завтра, потому что страшно»).

7. Риски и важные предостережения

Инвестиции в акции и облигации связаны с рисками. Это не вклад, не «денежный сейф» и не «безопасная мышеловка для доходности». Нужно понимать основные виды рисков.

7.1. Риск потери капитала

Акции:

• компания может проходить через трудности;
• её прибыль может падать;
• рыночная цена акций может снижаться, вплоть до очень серьёзных величин.

В крайних случаях:

• компания может обанкротиться;
• акции могут стать практически ничего не стоить.

Облигации:

• эмитент может столкнуться с финансовыми проблемами и не выполнить обязательства по выплатам;
• возникнет дефолт по облигациям — вы можете не получить часть или даже всю сумму.

7.2. Рыночный риск и волатильность

Цены на рынке:

• двигаются постоянно — вверх и вниз;
• зависят не только от состояния конкретной компании или государства, но и от: экономической ситуации;
  политических событий;
  изменений процентных ставок;
  настроения инвесторов в целом.
  

Чем выше потенциальная доходность, тем обычно выше волатильность (колебания цены).

7.3. Валютный риск (если вы покупаете иностранные активы)

Если вы:

• живёте в одной стране,
• зарабатываете в одной валюте,
• а покупаете бумаги, номинированные в другой валюте,

то:

• изменение курса валют тоже будет влиять на итоговый результат.

7.4. Риск неправильного поведения инвестора

Очень частая причина потерь — не сам рынок, а поведение человека:

• покупка на эмоциях («все побежали — и я побежал»);
• паническая продажа при временной просадке;
• отсутствие диверсификации (вложить всё в одну-две бумаги);
• использование кредитного плеча (заёмных денег) без понимания последствий.

8. Как подойти к вопросу выбора места покупки грамотно

Подведём промежуточный итог по вопросу: где покупать акции и облигации, если вы обычный человек, не трейдер и не профессиональный инвестор?

8.1. Алгоритм принятия решения

1. Определите цель инвестиций Сохранить и приумножить капитал в долгосрочной перспективе?
   Накопить на крупную покупку?
   Обеспечить себе дополнительный доход в будущем?
   
2. Решите, какой тип инструментов вам ближе на старте Готовы к колебаниям — можете начать с акций и облигаций в простых пропорциях.
   Предпочитаете более предсказуемый доход — делайте акцент на облигации, особенно государственные.
   
3. Выберите брокера если важна простота и психологический комфорт — можно начать с брокерского сервиса при крупном банке;
   если вы хотели бы со временем развиваться в инвестициях — рассмотрите и специализированных брокеров.
   
4. Решите, нужен ли вам ИИС если у вас есть официальные доходы и вы платите НДФЛ — ИИС может дать существенные налоговые льготы;
   но помните про условия (срок, сумма пополнения и т.д.).
   
5. Начинайте с небольших сумм цель — не сразу «заработать состояние», а научиться, не сделав критичных ошибок;
   лучше на маленьких суммах понять механику, чем на большой сразу попасть в неприятную ситуацию.
   

8.2. Чего точно стоит избегать

• «Инвестиций по рекомендации знакомого, который всё знает, но ничего не объясняет».
• Переводов денег на личные карты «управляющим», которые обещают «фиксированный доход 5% в месяц без риска».
• Непроверенных зарубежных платформ без лицензии в вашей юрисдикции.
• «Гарантий дохода» на рынке акций и облигаций — это признак обмана.

9. Важная психологическая часть: инвестиции — это не казино

Покупка акций и облигаций через брокера не должна превращаться в лотерею или казино. Если вы:

• каждые пять минут обновляете график;
• эмоционально реагируете на каждое колебание цены;
• постоянно «перескакиваете» из бумаги в бумагу — «эта надоела, куплю другую»,

то вы рискуете:

• больше потерять из-за эмоциональных решений,
• чем зарабатывать на адекватной долгосрочной стратегии.

Важно осознать:

• акции и облигации — это инструменты для долгосрочного планирования, а не для мгновенного обогащения;
• рынок вознаграждает терпеливых и дисциплинированных, а не тех, кто пытается угадать каждое движение цены.

10. Вывод: где покупать акции и облигации обычному человеку

Если собрать всё в одном месте, практический ответ такой:

1. Покупать акции и облигации лучше всего через лицензированного брокера:
   это может быть: брокерский сервис при вашем банке,
   или специализированная брокерская компания.
   
2. Технически вы будете это делать: через мобильное приложение брокера,
   или через веб‑платформу на компьютере,
   а сделки будут происходить на бирже (например, на Московской бирже, если речь о российских бумагах).
   
3. Юридически ваши права на акции и облигации будут учитываться в депозитарии, который взаимодействует с брокером.
4. Перед тем как начать, стоит: понять базовые отличия акций и облигаций;
   решить, какой риск вы готовы брать;
   выбрать брокера и тип счёта (обычный или ИИС).
   
5. Не спешить и начинать с небольших сумм — это лучший способ войти в мир инвестиций безопасно и осознанно.

11. Что делать дальше

Если вы дочитали до этого места, у вас уже есть:

• представление, что такое акции и облигации на человеческом языке;
• понимание, что покупать их нужно через брокера, а не «где-то в интернете по объявлению»;
• общее видение, как выбрать брокера и чем отличаются разные варианты.

Следующие шаги, которые вы можете сделать:

1. Посмотреть, какие брокерские сервисы доступны именно в вашей стране.
2. Сравнить их по: комиссиям;
   удобству приложения;
   наличию ИИС (если актуально);
   репутации и надёжности.
   
3. Открыть счёт, пополнить на небольшую сумму и: купить несколько простых инструментов (например, часть в облигации, часть в акции крупных компаний);
   посмотреть, как это работает на практике.
   

• 12. Задавайте вопросы и делитесь своим опытом
  Если что-то осталось непонятным, или вы хотите: спросить про конкретные типы облигаций;
  понять, как именно работает ИИС в вашей ситуации;
  разобраться, как выбрать первый набор акций для долгосрочных целей;
  уточнить детали по комиссиям, рискам, стратегиям,
  обязательно оставляйте свои вопросы в комментариях. Я буду рад подробно разобрать ваши ситуации и ответить на все вопросы. Спасибо, что нашли время и прочитали эту длинную статью до конца — это уже серьёзный шаг к более осознанному обращению с деньгами. Пожалуйста, ставьте лайки и подписывайтесь на мой канал, если хотите больше простых и подробных материалов об инвестициях, финансах и личном капитале. Ваша обратная связь помогает мне понимать, какие темы раскрывать дальше и что для вас особенно важно.