Вчера у меня было покупательное настроение, а главное до этого у меня прошло частичное погашение облигаций, а значит появились деньги. Я решила, что их надо срочно тратить и приступила.
Сибур 001Р-07
Я искала длинный выпуск облигаций от надежного эмитента и желательно с хорошим и постоянным купоном, а еще выплатами раз в 30 дней. То есть я хотела получить все и сразу, но как известно, так не бывает. И чтобы понять почему так не бывает, лучше посмотреть на кривую бескупонной доходности ОФЗ. Минфину нет смысла занимать на 15 лет под такую же ставку как и на 5 лет. Он понимает, что дорого занять он всегда успеет, поэтому ему интересно выпускать более короткие облигации когда ключевая ставка высокая и более длинные, когда она низкая. Вот точно так же думают и корпоративные заемщики, что под 20% они всегда занять успеют, а хочется получить дешевые деньги.
Ну и я искала выпуск с постоянным купоном потому, что смотрю на длинные облигации и опасаюсь, что ключевую ставку в 2026 году все же хорошо опустят. Если бы я брала короткий выпуск, то очевидно, что доходность флоатеров с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке была бы выше. Но я хотела именно длинный выпуск. Но напомню, что я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Выбор пал на Сибур потому, что:
- Срок погашения - 11 февраля 2029 года;
- Ставка купона 13.95%;
- Текущая цена 994,8 рублей;
- Доходность к погашению 15.7%. То есть этот выпуск дает не намного больше прибыли, чем можно получить по ОФЗ, но ежемесячный доход! Ну и на ФинУслугах я проверила, что я не смогу открыть длинный вклад с большей эффективной доходностью! Правда если бы я была новым клиентом, то смогла бы. Для новых клиентов там хороший приветственный бонус.
То есть в целом я продолжаю свою стратегию по наращиванию ежемесячных купонных выплат. А поскольку у меня произошло частично погашению замещающей облигации, я даже получается нарастила свой денежный поток.
Акрон БО-001Р-04
Собственно Акрон БО-001Р-04 - это тот самый выпуск по которому я получила амортизацию о которой писала выше. Это замещающая облигация со следующими параметрами:
- Ставка купона - 7.75%. По меркам замещаек - это не самый маленький купон;
- Дата погашения - 22 мая 2026 года, то есть до погашения остается чуть меньше 6 месяцев;
- Текущая стоимость на бирже 101.5%;
- Доходность к погашению по текущем курсе юаня получается совсем смешной, менее 5%.
Если брать этот выпуск, то исключительно под будущий рост юаня, но по мне лучше уж тогда брать более длинные облигации. Все же вероятность ослабления рубля на горизонте 1.5 лет выше, чем на горизонте 0,5.
Но в то же время я про себя подумала, что не хочу я искать какой-то еще один выпуск, куплю одну бумагу, выплаты по ней будут 2 копейки. Уж доберу один Акрончик.
Если говорить про мою доходность по этому выпуску в прошлом, то она чуть больше купонной. Я покупала облигацию по 11222 рублей, то есть по 11,222 рубля за юань, а выплаты получила в размере 5 639.75/500=11,2795 рублей за юань. Ну и мне накапало купонов 433.45 рублей. То есть пока мой общий доход 462,2 рубля на бумагу или 462,2/11222=4.1% или 12% годовых с 23 июля 2025 года. Правда беда замещаек в том, что ее общая доходность вполне может уйти и в минусовую зону. Вот она игра с курсом.
Гарант Инвест 002Р-08
Про Гарант-Инвест я недавно писала отдельную статью. Оставлю ссылку на нее.
Видимо компанию ждет процедура банкротства, не смогли ее спасти... По этому поводу стоимость бумаг сильно просела и я решила, что просто сыграю в лотерею. Купила себе 9 лотерейных билетиков на сдачу. Мой расчет на то, что имущество компании будут распродавать, а затем вырученные деньги разделят между теми, кому она что-то должна. Но я к сожалению пока не видела список должников.
Ну и вложила я копейки. А вот заходить даже на 20к как-то не хочется. В этом плане к таким инвестициям я отношусь так, что можно закинуть столько денег, сколько не жалко. Вот сейчас не жалко 1000, если вернется хотя бы половина номинала - уже хлеб и выйдет хороший процент.
ОФЗ
Ну и я продолжаю собирать свою лесенку из ОФЗ, потихоньку, по чуть-чуть. Я покупаю ОФЗ так, что бы купоны по ним капали примерно равными суммами раз в месяц. По выпуску 26233 купоны поступают в январе и июле, по 26240 в феврале и августе и так далее. На этой неделе для лесенки я нашла 8595 рублей и сейчас минимальная выплата за месяц составляет 3111 рублей.
И собственно вот так теперь выглядит моя лесенка. Всего в нее вложено около 295к. Текущие купонные доходности ОФЗ можно посмотреть в табличке ниже. Ну и пока я не вижу причин останавливаться, доходности ОФЗ меня еще более чем устраивают. Собственно я и собирала ОФЗ так, чтобы там были более длинные выпуски, а значит доходности по ним могут быть меньше, чем по коротким.
Приглашаю вас подписываться на мой закрытый канал на Дзене, там я публикую разные статьи.
А еще у меня есть 2 телеграмм-канала: про инвестиции и экономию.