Разберем один из самых известных и полезных индикаторов на крипторынке - Индекс страха/жадности.
Значительные колебания цен на рынке криптовалют являются скорее правилом, чем исключением. Вместе с тем, только по текущему движению движению цен часто трудно понять, в каком состоянии находится рынок, какие настроения у участников, что ждать от рынка в краткосрочной перспективе.
Для оценки состояния рынка и настроений его участников разработаны синтетические индексы, сочетающие в себе многие факторы влияния на настроения участников (market sentiment). Одним из таких индексов является индекс FGI.
Индекс страха и жадности (Fear/Greed Index - FGI) — это запатентованный инструмент, разработанный CoinMarketCap.com, который измеряет преобладающие настроения на рынке криптовалют. Этот индекс колеблется от 0 до 100, где значение ниже 20 указывает на крайний страх, а значение более 80 — на крайнюю жадность. Это помогает инвесторам понять эмоциональное состояние рынка, которое может влиять на поведение покупателей и продавцов. Индекс дает представление о том, может ли рынок быть недооценен (крайний страх) или переоценен (крайняя жадность).
Индекс страха и жадности CMC рассчитывается с использованием пяти ключевых компонентов:
1. Динамика цен: Этот фактор анализирует динамику цен 10 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации (без учета стейблкоинов). Он оценивает, как цены этих монет изменяются по отношению друг к другу и к рынку в целом. Снижение рынка в целом и цен большинства криптовалют свидетельствует о росте страха на рынке.
2. Волатильность: Индекс включает индексы ожидаемой (Implied) волатильности от Volmex (BVIV и EVIV) для Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), которые предоставляют показатели ожидаемой волатильности на период следующих 30 дней. Высокая ожидаемая волатильность обычно свидетельствует о неустойчивой ситуации на рынке, сильных ценовых движениях и смене трендов.
3. Рынок деривативов: Индекс учитывает соотношение позиций по пут и колл опционам на Bitcoin и Ethereum. Превышение объемов позиций колл над пут свидетельствует о бычьих настроениях участников и ожидании роста рынка (жадность), превышение же объемов пут над колл - о медвежьих настроениях и ожидании спада рынка (страхе).
4. Состав рынка: Этот компонент индекса использует Коэффициент предложения стейблкоинов (Stablecoin Supply Ratio - SSR) для измерения соотношения между рыночной капитализацией биткоина и капитализацией основных стейблкоинов. Чем ниже соотношение капитализации биткойна и капитализации стейблкойнов, тем более высокий уровень страха на рынке и желание участников выйти из волатильных активов в стейблкойны.
5. Собственные данные CMC: Индекс также использует поиск по ключевым словам для анализа социальных тенденций, показателей вовлеченности пользователей, оценки настроений рынка, его розничных участников, оценки новых тенденций.
В целом индекс FGI носит информационный характер и не является инструментом для принятия инвестиционных решений. Вместе с тем, зачастую снижение индекса до уровня "экстремального страха" предшествует достижению дна рынка и последующему росту, в то время как состояние "экстремальной жадности" с большой вероятностью свидетельствует о приближающейся коррекции.
Подписывайтесь на канал и на телеграм канал https://t.me/CryptoDeFiProsto