Хочу затронуть законодательные аспекты инвестирования в России
Я регулярно сравниваю для клиентов разные инфраструктуры, кастодианы, формы входа в инструменты, плюсы и минусы, налоги, риски и выгоды.
Опишу ряд аспектов, если вы давно инвестируете, то сталкиваетесь, как и я, со всем этим регулярно. Первое, о чем ты всегда думаешь - как защитить деньги клиента, иногда и от него самого.
✔️Банкротство брокера
Частный инвестор никак не защищен от этого, потеря денег практически очевидна, если бумаги не были правильно учтены или использованы брокером в своих интересах.
Решение: как защитится - диверсификация активов, грамотный выбор брокера
✔️Нет страхования денег на брокерских счетах
В отличие от вкладов в банках (страхуются до 1,4 млн руб., в некоторых случаях больше, делала в клубе разбор того, как держать деньги на депозитах), инвестиции на брокерских счетах не страхуются
Мало кто об этом задумывается. Все таки стоит сказать история российского фондового рынка хоть и держит начало от Петра I (первая биржа в России появилась в Санкт-Петербурге в год его основания Петром I), но в современном виде ей чуть больше 30 лет, против например, американского рынка, который функционирует второй век и законодательство органически более прогрессивное.
На брокерских счетах нет аналога Агентства по страхованию вкладов (АСВ).
При технических сбоях, мошенничестве или отзыве лицензии, инвестор почти гарантировано теряет всё. И не получает компенсаций от государства.
В отличии, например, от средств на американских брокерских счетах или даже казахских
Решение: диверсификация. Не держите деньги в одном месте и одной валюте
✔️Финансовые пирамиды
Несмотря на закон о борьбе с пирамидами, схемы маскируются под «инвестиционные платформы», «крипто фонды», «доверительное управление».
«МММ», «Финико», «Кэшбери»… их сотни, тысячи
Я делала в клубе вебинар на эту тему, причем затронула не только российские пирамиды, но и зарубежные.
Если интересно посмотреть, проходите по ссылке
На сайте регулятора есть черный список финансовых пирамид. У меня к нему и его объективности конечно есть вопросы. Но это тема другого разговора.
Решение: грамотный анализ инвестиционных инструментов, хотя бы оценить базово, например, опираясь на Чек лист «Как не попасть в финансовую пирамиду»
✔️Мисселинг (misseiling) и навязывание сложных продуктов
Банки и брокеры часто продают клиентам сложные инвестиционные продукты под видом «вкладов» или «надежных инвестиций».
ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) и НСЖ (накопительное страхование жизни) часто навязываются, как альтернатива вкладам.
Клиент не осознаёт риск, например, нет ликвидности, не имеет понимания о механизмах доходности. Структурные продукты еще один вариант, регулярно приходится читать эти увлекательные договоры, которые продают клиентам коллеги у брокеров, «ежа» вместо «ужа», клиент купил, а вопросы задавать пришел ко мне. Классика моей работы
Конечно, у нас есть понятие «квалифицированного инвестора»
ЦБ требует «тестирование неквалифицированных инвесторов», но это не решает задачу.
Решение: детальное изучение инструмента, юридических аспектов, не покупать «кота в мешке», изучить, почитать договор, задать вопросы, найти своего финансового консультанта и брать второе мнение
✔️Непрозрачность регулирования и слабая ответственность посредников. Отсутствие фидуциарности
Нормы часто расплывчаты, а ответственность брокеров, управляющих и менеджеров минимальна.
Решение: найдите своего управляющего, консультанта, кто поможет разобрать любой продукт на молекулы и фидуциарен.
Классическая ситуация, когда клиент прошел по рынку, в одном месте ему посоветовали купить эту «инвестиции», в другом продать и везде аргументы. Почему? Потому что нужна общая картина. Одному инвестору это «яд», а другому «лекарство». Цели разные. Разберитесь в своих.
✔️Инвестирование по советам блогеров и телеграм каналов. Инфошум
Решение: умение отсекать лишнюю информацию - инфо шум. У опытных инвесторов этот навык есть.
Читайте и смотрите профессиональные инвестиционные и финансовые ресурсы, в том числе зарубежные, а не социальные сети.
✔️Нерегулированный рынок криптоактивов
Закона, чётко определяющего статус криптовалют и токенов, по сути, нет.
Инвесторы действуют на свой страх и риск, без судебной защиты.
Потеря криптовалюты при взломе биржи не подпадает под защиту российского законодательства.
Очень много пирамид маскируется в крипто фонды.
Решение: диверсификация активов
✔️Реализованный на практике инфраструктурный риск. Ограниченный доступ к зарубежным инструментам
Да, российские (и, кстати, иностранцы - инвесторы на рынок РФ) столкнулись с блокировкой активов, когда инфраструктурный риск, который казался нереальным, реализовался.
После 2022 года иностранные бумаги, которые покупались через российские площадки - недоступны и заблокированы. Кейсы разблокировок трудоемки, единичны, для солидных капиталов.
Санкции и ограничения на операции с иностранными депозитариями.
Инвесторы не могут распоряжаться активами, купленными на легальной основе. И нет понимания, когда санкции снимут и снимут ли вообще когда-то.
Решение:
Инвестировать, покупать зарубежные ценные бумаги, через зарубежных брокеров. Это можно, не запрещено и это не сложно. И даже сейчас русским открывают счета. Важно уметь оценивать риски, затраты, налоги.
У меня нет клиентов с заблокированными активами, потому что этот риск изначально учитывался.
Деньги выводить и заводить хоть и сложнее сейчас, но все же можно, безусловно цепочку нужно тщательно продумывать, учитывать налоговые и иные моменты.
✔️Недостаточная финансовая грамотность и слабый надзор
Законы не предусматривают обязательного просвещения инвесторов или профилактики мошенничества.
ЦБ выпускает предупреждения и тесты, но это не заменяет системного регулирования и реального надзора.
Решение: изучение инвестиционной грамотности, внедрять в свою семью эти привычки. Как известно «спасение утопающего - дело самого утопающего».
Выводы: Рисков, конечно, сильно больше, но это не повод не инвестировать вместо того, чтобы бояться рисков, с ними нужно работать. Все задачи решаемы. При разумном подходе.
---------------
Инвест Клуб https://t.me/jk_capital_bot?utm_source=dzenarticle
Анонсы игр "Денежный поток" 👉 https://t.me/+el4Yi1mrpvMxYjky
Забрать бонусы:
- Шаблон ведения бюджета
- Чек-лист «Топ-13 факторов, как не попасть в финансовую пирамиду»
- Видео-Урок «Система личных финансов» забирай по ссылке
https://t.me/jk_capital_bot?start=c1736338086419-ds
Заказать зарубежную карту, задать уточняющий вопрос https://t.me/Kuzmina_Juliya
Больше полезной информации о финансах, создании капитала и качественных инвестициях в моих социальных сетях👇
Telegram канал👉 https://t.me/+htea1p3ii1hiZTQy
YouTube👉 youtu.be/...NFClVUkFyy
Rutube https://rutube.ru/channel/24809314/
Инстаграм*👉 instagram.com/...ina.juliya
* Признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ
Игра Денежный поток👉 t.me/...mrpvMxYjky
Яндекс Дзен👉 dzen.ru/...ina_juliya
Vc👉 vc.ru/...ya-kuzmina
Tenchat👉 tenchat.ru/...ina_juliya
Vk, сообщество👉 vk.com/club208911595
LinkedIn👉 www.linkedin.com/...profile/me
Teletype👉 teletype.in/...ina.juliya
Куда инвестировать, когда хаос?
https://dzen.ru/video/watch/6697d7f105cb5f7122a7d623?share_to=link
Как выйти из «крысиных бегов» | Игра-тренажер «Денежный поток»
https://dzen.ru/video/watch/665885934d573e5b6fbf9d3b?share_to=link
Избавьтесь от этих привычек и ваш кошелек наполнится деньгами
https://dzen.ru/video/watch/66437ff99f4f753ab733411c?share_to=link
Как и зачем оформлять зарубежную карту?
https://dzen.ru/video/watch/66671d3661a30954faa2cddc?share_to=link
#инвестиции #финансоваяграмотность #инвестирование #личныефинансы #криптовалюта #стоковыйрынок #пассивныйдоход #инвестстратегии #активы #финансы #личныйконсультант #экономия #финансовыйплан #инвестор