Начало - ноябрь 2022; во 1х ровно 3 года на данный момент, во 2х - первый более-менее спокойный месяц сразу же после прохождения Дна 22го года.
Красная стрела, уже традиционно - инфляция за период (официально 24,1%). Только вот не надо мне сейчас, что официальная инфляция - не та. Другой у меня для вас нет.
Зеленая линия - график SBMX, это БПИФ (ETF) Сбера на Мосбиржу. НМИ: индексный фонд с полным реинвестированием дивидендов (без снятия НДФЛ и с комиссией фундмахера менее 1%). Он нужен для оценки полной и дивидендной доходностей.
Некоторая неточность заключается в том, что SBMM - это индехный фонд не на IMOEX, а на MOEX-10. Ну да ладно, общей картины это не меняет.
IMOEX сейчас ниже красной стрелы: индекс Мосбиржи отстал от инфляции! вот тебе и акции как противоинфляционный актив... Я вас уверяю: если учитывать покупки не одноразово в ноябре 2022, а более-менее постоянно вдоль всего графика - дела у инвестров в акции ещё хуже и существенно хуже.
Объективно, то есть с учётом инфляции - мы сейчас ниже, чем осенью 2022. Если уж покупать - то сейчас.
SBMX дал за 3 года общую доходность 47%, за вычетом инфляции - 23%. С учётом сложного процента - это почти 14% в год (или 7% над инфляцией - что существенно лучше ОФЗ 52й серии; правда - неприемлемо волатильно)
А вот за вычетом IMOEXa, т.е. на дивидендах, он дал прирост 29%. С учётом сложного процента - 9% в год. В реальности примерно так и есть.
Что вам на это сказать? Как человек, погрязший в облигациях могу сказать: иметь 14% в год с облигаций в течении этих 3х лет - никакого особого труда не составляло.
Всем инвестпривет!