Примерно два года назад я начал формировать свои брокерские счета более консервативно. Я обратил внимание на облигации, которые дают стабильный финансовый поток и достаточно редко подводят инвесторов. Основное преимущество облигаций – можно собрать портфель из облигаций и не тратить на них время. Купоны и погашения обычно приходят своевременно.
ОФЗ – СКУЧНЫЙ ИНСТРУМЕНТ, НО ДЕЙСТВУЮТ КАК МАГНИЙ
В первую очередь я обратил внимание на ОФЗ как на самые надежные облигации. Сейчас доходность по ним ниже, чем по вкладам и корпоративным облигациям, но они максимально надежны и имеют интересные особенности.
На ИИС я подбирал краткосрочные ОФЗ. Вместе с инвестиционными вычетами такая связка дает высокую надежность и отличную доходность. Краткосрочных ОФЗ не так много и некоторые из них уже погасили.
На основной брокерский счет я выбираю долгосрочные ОФЗ. У многих из них сейчас двузначная доходность, которую можно зафиксировать на много лет вперед. В случае снижения ключевой ставки они станут интересными. И тогда их можно будет либо продолжать держать и получать хорошую отдачу. Второй вариант — можно будет их продать. В случае снижения ключевой ставки долгосрочные ОФЗ подорожают. Напомню, что сейчас долгосрочные ОФЗ торгуются с существенным дисконтом.
В основном, я выбираю ОФЗ с фиксированным купоном. Но бывают достаточно интересные варианты ОФЗ. Например ОФЗ с плавающим купоном или ОФЗ, тело которых привязано к инфляции.
Не смотря на простоту и примитивность ОФЗ, многие мужчины честных правил, у которых семьи и дети – охотно держат большие суммы в таком финансовом инструменте. Причина тоже проста – это надёжно и безопасно. Хотя риски могут быть в том числе и здесь тоже.
Стараюсь брать ОФЗ так, чтобы выплаты в течение года были равномерными. За счет долгосрочных ОФЗ этого можно добиться, взяв 6 разных ОФЗ в портфель на рванные суммы денег.
КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ УСИЛИВАЮТ ДОХОДНОСТЬ
Корпоративные ценные бумаги, а именно облигации – хорошо дополняют портфель. Они часто по-прежнему достаточно надежны, но дают больше доходности за меньшие деньги. Сейчас есть много корпоратов на рынке и также часто проходят первичные размещения.
Примерно с сентября месяца я начал активнее брать корпоративные облигации. И при выборе бумаг я предпочтение отдаю простым вариантам с фиксированным купоном, без амортизаций и без оферты. Сложные облигации, которые не очень понятны – я покупаю редко или вообще не покупаю.
При выборе этих ценных бумаг я беру их по принципу краудлендинга. То есть много разных компаний на небольшие доли в портфель. При этом выбираю компании с хорошей репутацией. Малоизвестные компании стараюсь обходить стороной. На нынешнем этапе высокодоходные облигации обхожу стороной. Как по мне, лучше получать стабильный и уверенный доход на уровне рынка. Мне этого достаточно.
Но многие подписчики ищут более высокодоходные варианты. Тут важно понимать, что при слишком больших доходностях возрастают и риски невыплат. У меня пока что не было ни одного раза, чтобы облигация не погасилась вовремя и не выплатила купоны. При этом у подписчиков есть опыт потерь денег в облигациях. Хотя облигации считаются консервативным финансовым продуктом, но риски дефолтов тут вполне реальны.
В СУХОМ ОСТАТКЕ
Весь этот пост не является руководством к действию. Я просто поделился своими принципами подбора облигаций в свои портфели. Почти весь мой ИИС изначально состоял из краткосрочных ОФЗ и корпоративных облигаций. По мере погашения облигаций я перекладываю деньги в консервативные фонды, так как скоро планирую планово закрывать ИИС и выводить деньги. Так вот, этот ИИС, который на 90% состоял из облигаций дает прибыль каждый месяц. Результат консервативного подхода меня устраивает. Сейчас есть понимание, что именно консервативный подход лучше всего подходит для начинающих инвесторов.