Ситуация на рынке сейчас выглядит парадоксально. Пока Центробанк даёт понять, что готовится к снижению ключевой ставки, банки действуют ровно наоборот — повышают проценты по вкладам.
Для простого человека это звучит как: «ЦБ готов смягчить, значит, ставки должны падать». А на деле — всё наоборот. Почему? Разберёмся без сложных терминов.
Банки начали привлекать деньги обратно
Еще с начала октября пошло оживление. ВТБ поднял доходность по вкладам сразу на полтора процента — до 15% годовых.
Яндекс-Банк предлагает трёхмесячные вклады под 16%.
МКБ не отстаёт — до 15,7% годовых по депозитам на полгода и год.
Если вспомнить, что ещё летом ставки стабильно снижались, сейчас всё это выглядит как неожиданная «переключка».
Но с точки зрения банков — логика простая: деньги начали утекать.
В конце 2024 года депозиты давали до 22% годовых. После того, как ключевая ставка осталась на уровне 16,5%, а доходность по вкладам просела, многие вкладчики просто закрыли свои депозиты и вывели деньги.
Кто-то переложился в валюту, кто-то в недвижимость, кто-то закрывал финансовые дыры в бизнесе.
Банки не могут сидеть без ликвидности. Им нужны живые деньги, чтобы выдавать кредиты, закрывать обязательства и финансировать свои же проекты.
Вот и пошли на повышение ставок — чтобы удержать старых клиентов и привлечь новых.
Основная причина повышения ставок — перекрыть кассовый разрыв и нужно понимать, что это временная и краткосрочная мера.
Если у банка снижается уровень ликвидности, проще всего быстро привлечь средства у населения. Не через облигации, не через межбанк — а напрямую, через вклады.
Для этого и нужны привлекательные цифры — те самые «15% годовых», которые моментально возвращают интерес людей.
Это дешевле и быстрее, чем искать финансирование на стороне.
Плюс у многих банков сейчас идут крупные внутренние сделки или инвестиционные проекты. На это тоже нужны ресурсы.
Вот они и собирают “подушку” заранее — чтобы не зависеть от внешних источников.
Что там с ключевой ставкой
Ключевая ставка Банка России остаётся на уровне 16,5%. Её обещают начать снижать только в 2026 году, если инфляция действительно начнёт замедляться.
Но пока этого не происходит. Инфляция растёт, цены — тоже, а инфляционные ожидания бизнеса и населения по-прежнему высокие.
На этом фоне ЦБ не торопится со смягчением. И банки это понимают: в ближайшие месяцы ставка, скорее всего, останется прежней.
Поэтому они пытаются закрепить деньги населения сейчас, пока рынок ещё не остыл.
Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев считает, что на ближайшем заседании 19 декабря ЦБ, скорее всего, снова оставит ставку без изменений — 16,5% годовых. А значит, повышенные проценты по депозитам мы увидим ещё какое-то время.
Что это значит для обычных людей
Если коротко — сейчас хороший момент, чтобы открыть вклад, но краткосрочный!
Как только ЦБ пойдёт на снижение, эти предложения исчезнут так же быстро, как появились.
Если инфляция всё же начнёт ускоряться, Банк России может оставить ставку на текущем уровне дольше — и тогда повышенные проценты по вкладам сохранятся хотя бы до весны 2026 года.
Но в любом случае — это тактический шаг банков, а не сигнал к новому витку роста ставок. Просто рынок подстроился под новую реальность: инфляция не снижается, спрос на кредиты есть, а свободные деньги нужны уже сейчас.
Банки делают всё, чтобы удержать ликвидность, пока ЦБ решает, что делать дальше.
И если уж быть честными — кто первым предложит вкладчику 16%, тот и выиграет эту тихую банковскую гонку, нужно понимать что это просто бизнес и интерес к финансам населения для реализации проектов банка, а не про развитие экономики.