Применение алгоритма подбора ОФЗ

Свою версию того, как можно подбирать ОФЗ я описал в своём посте: https://dzen.ru/b/aQunV3YlRwcpoot1?share_to=link. Здесь же я планирую показать, как я применяю этот алгоритм на практике. Применённый здесь расчёт действителен на 5 ноября 2025 года.

Пройдя первый пять шагов по алгоритму, находим следующие ОФЗ: 26230, 26238, 46020.

Горизонт инвестиций будет составлять 2 года, т.е. примерно до 31-12-2027.

Прогноз по ключевой ставке можно взять из официального документа на сайте ЦБ. По этой ссылке: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/166586/forecast_241025.pdf?clckid=f3e8fd57 В год, когда оканчивается срок инвестирования ставка составит от 7,5 до 8,5 %.

Внесем сумму всех купонных выплат в таблицу расчёт дивидендной доходности. Для удобства собрал все таблицы, которые буду заполнять в один файл. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1sjcCyC36586x5eZqK47vS1ncYNGVD20kSS-z5Exqb68/edit?usp=sharing

Зайдём на сайт Центрального Банка. https://cbr.ru/hd_base/KeyRate/ Найдём тот период, когда ключевая ставка была близка к прогнозному значению в 7,5-8,5%. 23-07-2023 года ставка ЦБ РФ была равна 8,5%. Это нам подходит

Теперь пересчитаем насколько к плановой дате вырастет их цена. Для этого возьмём стоимость в % на дату, когда ставка была равна 8,5% и поделим её на текущую стоимость в %. Тогда получится таблиц прогнозная стоимость ОФЗ. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1sjcCyC36586x5eZqK47vS1ncYNGVD20kSS-z5Exqb68/edit?usp=sharing

Дальше считается прогнозная общая доходность от ОФЗ путём сложения доходностей от роста стоимости ОФЗ и дивидендной доходности за период инвестирования. Она приведена в таблице «Прогнозная общая доходность от ОФЗ».

Поделимся результатами на 5-11-2025. Прогнозная общая доходность до конца 2027 года выбранных ОФЗ такова:

ОФЗ 26230 50%

ОФЗ 26238 45%

ОФЗ 46020 38,8%

Итого – явный фаворит ОФЗ 26230. Расчёты приведены до уплаты налогов.

Принимая решение об инвестициях, вы берете ответственность на себя. Не является инвестиционной рекомендацией.

#инвестиции #офз