Гудвилл ( goodwill)

Гудвилл (goodwill) — нематериальный актив компании, отражающий её деловую репутацию на рынке. Простыми словами, гудвилл — это «надбавка», которую покупатель готов заплатить за нематериальные преимущества компании. 

Особенности:

• Неотчуждаем от компании: его можно продать только вместе с ней.
• Растёт по мере роста компании и уменьшается в случае неудач.
• Может быть отрицательным — если компанию продают по цене ниже её материальных активов (бэдвилл, badwill).

Состав

Гудвилл включает нематериальные факторы, которые повышают интерес к компании со стороны покупателей или инвесторов. Некоторые из них: 

• деловая репутация;
• узнаваемость бренда;
• ориентированность на конечного потребителя;
• внедрение инновационных решений;
• эффективность управления бизнесом;
• авторитет топ-менеджеров и амбассадоров.

Важно: к гудвиллу не относятся идентифицируемые нематериальные активы, например, патенты, лицензии, товарные знаки, которые могут быть оценены отдельно. 

Методы расчета

Гудвилл рассчитывается как разница между ценой, которую покупатель готов заплатить за компанию, и реальной стоимостью её «осязаемых» активов за вычетом обязательств. 

Пример: компания куплена за 15 млн рублей, а справедливая стоимость её чистых активов — 10 млн рублей. В этом случае гудвилл составит 5 млн рублей. 

Учет

Гудвилл не появляется в бумагах просто так — он встаёт на баланс компании только в одном случае — когда кто-то покупает бизнес или его часть. В отчётности гудвилл указывается как отдельная строчка в разделе «нематериальные активы». 

Гудвилл не амортизируется, но ежегодно тестируется на обесценение. Если у компании портится репутация, теряются клиенты, падают продажи, то гудвилл уже не оправдывает свою цену — тогда в отчётности делают списание (обесценение) гудвилла — признают, что он больше не стоит столько, сколько раньше. 

Влияние

Гудвилл повышает общую оценку стоимости компании. Компании с высоким уровнем гудвилла привлекают инвесторов, так как он сигнализирует о потенциале будущих доходов. 

Однако связь между гудвиллом и ценой акций не всегда однозначна. Реакция рынка может варьироваться в зависимости от конкретных обстоятельств — будь то списание гудвилла, его обесценение или позитивные ожидания, связанные с его стоимостью.