Банк России снова удивил всех: ключевая ставка опустилась на 0,5 процентного пункта — с 17% до 16,5%. Рынок, если честно, ждал чего-то более определённого: либо уверенного снижения до 16%, либо, наоборот, сохранения текущего уровня.
Но регулятор, видимо, решил пойти по золотой середине. Теперь эксперты спорят — что это значит для вкладчиков и заемщиков?
Снижение — вроде бы есть, а послабления не ждите
Как отмечает Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал», само снижение ставки уже было «вшито» в ожидания рынка и банковских продуктов. Но нюанс в том, что ЦБ не только сократил темпы смягчения, но и подал довольно жёсткий сигнал: прогноз по средней ключевой ставке в 2026 году пересмотрен вверх — с 12–13% до 13–15%.
«Мы бы назвали итоги заседания скорее ужесточением позиции в отношении будущего, — поясняет Кравченко. — Теперь ЦБ, скорее всего, возьмет паузу, и надолго. Так что ждать новых снижений в ближайшие месяцы точно не стоит. Более того, нельзя исключать и обратного движения — вверх».
Вкладчики ликуют, но не слишком
Перед заседанием ЦБ банки, словно почувствовав ветер перемен, подняли ставки по вкладам почти на всех сроках — на 0,01–0,15 процентного пункта. Правда, трёхлетние депозиты остались без изменений.
Как рассказал Алексей Охорзин, старший вице-президент и руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ, несмотря на снижение ключевой ставки, на рынке продолжается настоящий «накопительный сезон». Люди активно размещают рубли, и банки, естественно, стараются привлечь их как можно больше. Максимальные проценты — по коротким депозитам.
Короткие вклады — фавориты сезона
По данным «Финуслуг», на 24 октября средняя ставка по трёхмесячным вкладам в топ-20 банках достигла 15,23% годовых, по годовым — 13,17%, а по двухлетним — всего 10,82%.
«Разрыв между короткими и длинными депозитами останется ощутимым. Банковские продукты и рынок ценных бумаг будут адаптироваться под мягкое, но медленное смягчение политики ЦБ», — отметил старший управляющий директор Мосбиржи Игорь Алутин.
Кредиты пока не порадуют
Если вклады радуют глаз, то с кредитами — всё наоборот. По словам Кравченко, ставки по нельготным займам и без того находятся на высоком уровне, и поднимать их уже попросту некуда. Так что заемщикам остаётся лишь ждать: заметное улучшение условий возможно не раньше второго квартала 2026 года.
Автокредиты: без сюрпризов, но с надеждой
Для рынка автокредитов, по словам Екатерины Коновой из финтех-компании «Баланс-Платформа», решение ЦБ означает сохранение статус-кво. Ставки останутся примерно на прежнем уровне — около 10% на новые автомобили с господдержкой и 22–23% для машин с пробегом.
Спрос на автокредиты всё ещё высок — особенно после сентябрьско-октябрьского всплеска, вызванного слухами о росте утильсбора и активностью дилеров. До конца года рынок продолжит медленно восстанавливаться, хотя чудес ждать не стоит: всё будет зависеть от того, насколько уверенно ЦБ продолжит курс на стабилизацию.
Что делать вкладчикам и заемщикам сейчас?
Как считает доцент Финансового университета Пётр Щербаченко, самое разумное решение — комбинировать: открыть один длинный вклад для долгосрочных целей и второй — на 3–6 месяцев, чтобы воспользоваться временно повышенными ставками.
Рынок сбережений, по прогнозам, снова оживится в октябре-ноябре благодаря традиционной активности банков и вкладчиков в конце года.
Вывод
Решение ЦБ выглядит как попытка усидеть на двух стульях: и смягчить политику, и не дать рынку расслабиться. Вкладчикам пока грех жаловаться — ставки остаются привлекательными, особенно на короткие сроки.
А вот заемщикам остаётся лишь терпеливо ждать, когда кредиты снова станут «доступными».
А как вы считаете: стоит ли сейчас фиксировать высокий процент по вкладам или подождать следующего шага ЦБ? Делитесь своим мнением в комментариях.
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: