Золото для человечества больше, чем просто красивый и дорогой металл. На протяжении всей истории золото оставалось мерилом успеха. И не только экономического, золоту присваивались сакральные свойства. Недаром обручальное кольцо - не простое украшение. И не зря в библейском сюжете волхвы преподносят младенцу Иисусу три сакральных дара:
- Золото - как символ царской власти.
- Ладан - символ божественности и священства.
- Мирра (ароматическая смола, использовавшаяся для бальзамирования) - символ смерти и воскресения.
Золото в сказках всегда ассоциируется с волшебным происхождением. А разные "златовласки и "златогривые кони" всегда обладают суперспособностями.
У братьев Гримм есть замечательная история про золотого гуся, к которому прилипают все встречные.
Метафора весьма удачная. Так мы ценим золото.
Вполне логичным выглядит факт, что на определённом этапе цивилизации привязывают свои платёжные системы к золоту? Но ещё интересней другой момент - отказ от золотого стандарта впоследствии.
Что правильней?
Эмитировать ровно столько денег, сколько в стране золота?
Или в 21 веке золотой стандарт станет тормозом развития?
Попробуем разобраться.
Несмотря на то, что золотом рассчитывались с незапамятных времён, официально "Золотой стандарт" был принят в 1816 году. Первой крупной страной, фактически принявшей золотой стандарт, хотя де-факто он существовал и раньше стала Великобритания. Вскоре примеру Великобритании последовали и другие европейские страны а также США и Япония.
Период этот потом назовут "золотым веком" свободной торговли, стабильных обменных курсов и относительно низкой инфляции. Банки играли роль "хранителей золота" и регулировали денежную массу, опираясь на золотой запас - ни больше-ни меньше.
Всё отлично и всех всё устраивало пока не началась первая мировая война.
Война, как известно, дело дико затратное, а результат всех усилий и затрат непредсказуем. Воюющим странам требовалось денег больше, чем обеспечивал золотой стандарт. Да и после войны экономики были в плачевном состоянии. Короче, требовалось много денег.
В такой ситуации золотой стандарт связывал руки. Поэтому от него временно отказались. Масла в огонь подлила Великая Депрессия стартовавшая в США и распространившаяся на весь мир.
Возможно, не будь великого экономического кризиса, и Гитлер бы не пришёл к власти. Но... Случилось так, как случилось. Однако, будущему - наука!
После Второй мировой войны возникла Бреттон-Вудская система. В качестве мировой резервной валюты признан доллар США, привязанный к золоту! (35 долларов за унцию). Валюты других государств в свою очередь привязаны к доллару, образуя систему фиксированных и в то же время гибких обменных курсов.
Ну, а в 1971 году президент США Ричард Никсон отменил привязку доллара к золоту, что положило конец Бреттон-Вудской системе и золотому стандарту в мировом масштабе.
Что-то пошло не так?
Многие экономисты и один из самых известных сторонников отмены британец Джон Мейнард Кейнс считали золотой стандарт - цивилизационным шагом назад.
Представим себе, что есть некое количество денег в строгом соотношении к золоту. Вдруг появляется смелая инициатива.
Ну, допустим..
- Лифт на луну! А что? Построим, будем редко-лунные минералы доставлять
Круто?
- Да, но где взять денег? Если деньги привязаны к золоту. А жёлтого металла строго определённое количество.
Нет денег - нет проекта.
Если же от золота отвязаться, то деньги сразу найдутся на любые самые смелые цели.
Лишь бы на пользу обществу. Исследовать космос? Искать лекарство от рака? Пожалуйста!
Но, увы, и на не благие инициативы тоже - пожалуйста. У всего есть оборотная сторона медали.
Деньги могут творить, как добро так и зло.
В случае с золотым стандартом мы ограничены количеством драгметаллов.
Кейнс даже называл золотой стандарт намордником. И в чём-то он прав
Намордник нужен тому, кто не способен контролировать себя. Но он мешает тому, кто умеет мечтать.
Плюсы золотого стандарта
- Низкая инфляция
- Доверие к валюте
- Низкий уровень гос долга
- Более консервативная экономика.
Минусы
- Негибкость. В периоды экономических кризисов правительствам требуется проводить стимулирующую денежно-кредитную политику (например, снижать процентные ставки, то есть увеличивать денежную массу) для поддержания экономики. Золотой стандарт ограничивает эту опцию, что может усугубить кризис.
- Несправедливое распределение. Запасы золота сильно разнятся в странах - это ограничивает экономические возможности бедных стран
- Риск дефляции, что порой куда хуже инфляции.
Но несмотря на минусы золото продолжает восприниматься, как якорь стабильности в бушующем море экономических потрясений.