📋Опросник для вашего менеджера в банке

📋Опросник для вашего менеджера в банке. Публикуем идеальные ответы

💬Ирина Кропивка, руководитель направления по работе с ключевыми клиентами и партнерами

На прошлой неделе мы поделились с вами полезным чек-листом с вопросами, которые стоит адресовать своему менеджеру в банке или брокерской компании, чтобы понять, кто и как работает с вашим инвестиционным портфелем. Как и обещали, возвращаемся с идеальными, на наш взгляд, ответами — так мы отвечаем нашим клиентам.

1. В каком формате вы ведете мой портфель?

В формате инвестконсультирования. Это значит, что мы с вами обсуждаем ваши долгосрочные цели, проводим профилирование (то есть определяем, какой уровень риска вам комфортен). Мы заинтересованы в том, чтобы наши рекомендации приносили вам доход, потому что получаем вознаграждение за успех.

2. Какие комиссии вы берете?

Процент от объема активов и вознаграждение за успех с учетом hurdle rate и high water mark, чтобы не допустить уплаты вознаграждения за отыгрывание позиций. Но наши клиенты платят еще и брокерскую и депозитарную комиссии там, где у них открыты счета. Так как мы учитываем эти комиссии в нашем результате, мы всегда смотрим на их адекватность и пытаемся их оптимизировать. Отдельно указываем все издержки внутри продуктов, если они есть, и сравниваем тарифы разных площадок: где дешево «на вход» — может быть дорого «на вывод», и наоборот. Скрытых комиссий нет. Готовы все показать по запросу.

3. Сколько структурированных продуктов в моем портфеле?

В целом таких продуктов, на наш взгляд, должно быть минимальное количество. Их комиссии высокие, ликвидность низкая (часто три-пять лет), результат нестабилен. Используем только точечно как инструмент потенциального хеджирования / участия в росте и только если это соответствует вашим задачам.

4. Сколько бумаг вашей организации в моем портфеле?

У нас нет своих бумаг.

В брокерской же компании вам, как мы считаем, должны ответить следующим образом: «Х%. Можем объяснить, почему помогли включить эти бумаги в портфель, и показать сравнение с бумагами других организаций».

В целом наша позиция в том, что бумаги брокера А включать в портфель у брокера А можно только в том случае, если это разумно с точки зрения риска и допустимо по результатам фундаментального анализа эмитента. Тем не менее количество таких бумаг не должно быть большим, так как это увеличивает риски клиента на конкретного эмитента. Когда ты держишь деньги в банке А в депозите и покупаешь, например, облигации банка А, то риск эмитента увеличивается.

5. Могу ли я общаться с инвестконсультантом напрямую? Как часто?

Да, можете. Мы можем встречаться в комфортное для время в удобном для вас формате.

6. По какой цене вы покупаете бумаги? Покажите на примере

Мы не покупаем бумаги сами, а только советуем.

В брокерской компании вам, как нам кажется, должны ответить следующим образом: «Покупаем лимит-заявками с разбиением объема, чтобы не толкать цену. Ориентируемся на стакан, проверяем доступный объем по уровням. Рыночные заявки для крупных/неликвидных бумаг не используем, чтобы избежать проскальзывания. Готовы предоставить скрин/выписку с уровнями и временем исполнения. По базовому стандарту операций брокера мы должны принимать все разумные меры для совершения торговых операций на лучших условиях».

7. Какова доля валютных инструментов?

Х% — в соответствии с вашими целями. Используем доступные инструменты: FX-связанные облигации / еврооблигации российских эмитентов и др.

8. Учитываете ли вы комиссии при расчете результата?

Да, мы показываем доходность net of fees: минус брокерские, депозитарные комиссии, процент от общего капитала и вознаграждение за успех (если сработал).

9. Сколько в сумме я плачу в год?

За прошлый год — Х рублей. Предоставим сводную таблицу по всем комиссиям за последние 12 месяцев и прогноз на следующий год. Это обязанность профучастника — раскрывать полную стоимость обслуживания.

#инвестиционное_консультирование

🏦 @wealth_iqs