Активность M&A в upstream Латинской Америке в III кв

Активность M&A в upstream Латинской Америке в III кв. 2025 г. резко снизилась: всего 6 сделок, суммарной стоимостью $735,6 млн — минимум с начала 2024 г. (против $5 млрд во II кв. 2025 г.). Причина — Brent ниже $70/барр. второй квартал подряд и отсутствие мейджорных транзакций.

Все сделки пришлись на Аргентину, Колумбию, Эквадор и Перу, корпоративных поглощений не было; доминировали покупки долей в активах (asset acquisitions).

Аргентина — центр активности (83% общей стоимости):

– YPF приобрела у TotalEnergies 45% в двух pre-development блоках Rincón La Ceniza и La Escalonada (Vaca Muerta) за $500 млн. Это крупнейшая сделка квартала и крупнейшая продажа TotalEnergies в регионе с 2022 г. (оценка $9,700/акр).

– GeoPark купила у Pluspetrol 100% долю в блоках Loma Jarillosa Este и Puesto Silva Oeste за $115 млн, впервые получив операторский статус в Vaca Muerta. Проект включает инвестиции $500–600 млн до 2028 г., строительство ЦПС и рост добычи с 1,850 до 20,000 boe/d.

Колумбия: Maurel & Prom приобрела 21% долю в газовой лицензии Sinu-9 за $78,8 млн; NG Energy купила 7% за $26,3 млн.

Эквадор: Gran Tierra купила активы в бассейне Oriente у GeoPark и Frontera за $15,6 млн.

Перу: Upland Oil & Gas получила операторскую долю в Block 192, сумма не раскрыта.

ExxonMobil подписала PSA по Ultra-Deep 1 (Тринидад и Тобаго) — возвращение в страну после 20 лет, вблизи границы с Гайаной и блоком Stabroek.

Chevron и Westlawn получили финальное одобрение farm-in в Z-61, Z-62, Z-63 (Перу) от Occidental; ExxonMobil–Hess–CNOOC сократили площадь Stabroek (Гайана) на 20%.

Среди «прочей активности» (13 сделок):

– Azevedo & Travassos — неудавшаяся покупка Petro-Victory (Бразилия) за $54 млн;

– New Stratus Energy — MOU с Vultur Oil по активам в Бразилии и заявка на операторство Block 192 (Перу);

– United Oil & Gas получила лицензию Jamaica Beach;

– BP, CNOOC, Ecopetrol, Hess — ряд отказов от блоков (Pau-Brasil, BAR-M-346, Block 59, Stabroek).

На рынке появились новые возможности:

– Petrobras пересматривает продажу Bahia Terra ($625–675 млн);

– Petronas продаёт 50% Tartaruga Verde ($400–500 млн);

– Karoon Energy ищет партнёра для 50% Neon field;

– Challenger Energy ищет farm-in в Uruguay Area OFF-3;

– Ecopetrol рассматривает покупку Canacol Energy (Колумбия);

– Гайана запускает первый офшорный лицензионный раунд.

Несколько международных компаний синхронно отказались от глубоководных блоков в Бразилии и Суринаме, что сигнализирует о смещении капитала к более зрелым активам.

Появление farm-in-инициатив в Уругвае и Парагвае говорит о начале разведочного цикла на новых южноамериканских фронтирах.

#LatinAmerica #MA