Сегодня подробно по рынку писать не буду, вчера вечером было несколько постов с мыслями. Добавлю только, если смотреть по экстремумам движение вверх со дна составило около 5%. В момент максимального напряжения на рынке происходит череда маржин-коллов, после чего и случается сильное обратное движение. Вчера была показательная сессия.
Параллельно с ликвидацией позиций брокерами, со слов моих бывших коллег в рынок заходил ВЭБ. Фонды и банки часто заходят именно в такие моменты, когда много ликвидности за счёт маржин-коллов. При этом, один управляющей мне сказал, что ходят слухи, что вчера лёг один российский банк.
Отдельно стоит отметить новый комментарий замглавы МИД Сергея Рябкова – он призвал не искать в его ранних комментариях признаков усугубления геополитических рисков, днем ранее они и спровоцировали обвал индекса.
Кроме этого, сильному отскоку могли способствовать несколько новостных драйверов. Глава РСПП Александр Шохин отметил, что жесткость подготовленного на 2026–2028 гг. проекта госбюджета должна компенсироваться постепенным снижением ключевой ставки с возможностью достижения к концу 2026 г. значения ниже 10%, скорее всего, 7–8%.
Также, Эльвира Набиуллина постаралась успокоить рынок. По ее мнению, пространство для снижения ключевой ставки по-прежнему остается. При этом, если смотреть на данные кредитования Сбера, вероятность паузы на октябрьском заседании сохраняется повышенной – участники рынка по большей мере сейчас закладывают именно такой исход.
Тем не менее, как долгосрочной, так и среднесрочно мы находимся в нисходящем тренде. Пока не пробьём уровень сопротивления 2650 пунктов, перед которым вчера остановились и не обновив максимумы среды 2678 пунктов, откуда был обвал – не стоит агрессивно покупать.
Поэтому учитывая слухи, несмотря на очень большой вчерашний объём, восходящее движение может быть очень неустойчивым. Из позитивного, обороты торгов на подъеме были выше, чем на обвале в среду – 130 млрд руб. против 113 млрд руб. Самая опасная ситуация будет, если зайти здесь в лонг, а мы всего поднимемся до 2690-2700 пунктов и развернемся вниз. В связи с этим, делаем покупки в среднесрочный портфель аккуратно.
Также, нужно иметь сценарий для спекулятивных шортов. Думаю, это пробой индекса МосБиржи 2600 пунктов и далее вниз 2560 пунктов. Очень сложная структура рынка – пила по 3-5% по индексу в обе стороны. Акции ещё интенсивнее двигаются. Нужно определить движение рынка, найти свои сетапа А+ и забрать движение внутри дня.
Утренний поток мыслей) Хотел написать меньше и думал, уже всё сказал. Сейчас увидел динамику рынка и появилось много вопросов. Поэтому ждём основную сессию и смотрим, будут ли покупатели. Сейчас утром корректируемся на фиксации тех, кто успел вчера зайти и кто зашёл под сильное открытие вверх, но не получил его.
👉Конкретный список акций с событиями для торговли расписал для пользователей Finrange PREMIUM.
Каждый пост — мой путь. На рынках с 2011 г. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы.
Оригинал статьи смотрите в нашем Finrange Журнале. Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.