Вы храните рубли под низкий процент в банке, а где-то в Web3 люди получают двузначные проценты на USDC/USDT. Звучит слишком хорошо? Может быть. Но механизм существует — и мы показываем, как он работает, какие есть подводные камни и как минимизировать риски.
Почему это вообще возможно
- Базовая идея простая: вы даёте свои стейблы в кредит или в пул ликвидности, платформы платят процент за использование капитала.
- Доход формируется из плат за займы, торговых сборов в пулах и вознаграждений в нативных токенах протоколов — всё это можно складывать.
- Наблюдение редакции: летом 2020 года (DeFi Summer) доходности по некоторым стейбл-пулам прыгали до двухзначных процентов за счёт ликвидити-майнинга; падение рынка в 2022 году сжало большинство ставок, но с 2023–2024 годов программы стимулирования снова дают привлекательные APY в отдельных стратегиях.
Коротко о главных инструментах: Aave и Compound
- Aave — протокол кредитования: вы снабжаете пул USDC → получаете aUSDC (представление депозита) → зарабатываете процент + иногда дополнительные награды в AAVE.
- Compound — аналогично: вы снабжаете → получаете cUSDC → капает процент.
Оба протокола проверены временем, оба имеют аудит, но ни один не гарантирует невозможности ошибок.
Как получить доход (практическая инструкция — от нашей редакции)
Мы даём пошаговую инструкцию для базового варианта: купить USDC → подключить MetaMask → положить в Aave/Compound.
1) Покупка USDC
- Купите USDC на бирже (Coinbase, Binance или локальная on‑ramp).
- Переведите USDC на ваш кошелёк MetaMask. Совет: сначала отправьте небольшую тест‑сумму (например, $10) — проверяем адрес и сеть.
2) Установка и подготовка MetaMask
- Установите MetaMask в браузер или на телефон. Создайте кошелёк, запомните seed-фразу (в офлайн).
- Пополните кошелёк небольшой суммой нативной монеты сети для оплаты газа (ETH для Ethereum, MATIC для Polygon, ARB для Arbitrum). Без газа транзакции не пройдут.
3) Депозит в протокол (на примере Aave)
- Перейдите на app.aave.com. Выберите сеть (Ethereum / Arbitrum / Polygon — сети Layer‑2 дешевле по газу).
- Нажмите «Connect Wallet», подключите MetaMask.
- Выберите USDC → «Approve» (разрешение токена) → «Supply» → введите сумму → подтвердите транзакцию в MetaMask.
- После подтверждения вы получите *aUSDC* — это ваш позывной на депозит, он отражает баланс + начисленные проценты.
4) Что дальше
- Стандартный путь: держите aUSDC и наблюдаете, как начисляется процент. Можно вывести в любое время.
- Для увеличения доходности: используйте специальные пулы Curve/Convex, Yearn‑vaults или включайте программы стимулов Aave (incentives). Эти схемы добавляют вознаграждения в токенах (например CRV, CVX или AAVE), которые можно конвертировать обратно в USDC.
Как реально получить ~20%: варианты (и риски)
Мы не обещаем гарантии. Но объясним, как участники рынка достигают двузначных APY.
Вариант A — «без плеча», агрегация стимулов (умеренно‑рисково)
- Подключает Aave/Compound + Curve/Convex + Yearn: базовый процент + торговые сборы + вознаграждения.
- На практике такие комбинированные стратегии иногда дают двузначные APY, особенно если платформа временно щедра с эмиссией токенов.
- Риск: снижение программ вознаграждений, де-пег стейблкоина, снижение торговых сборов.
Вариант B — «усиление» через левередж (высокий риск)
- Схема: положили USDC как залог в Aave → взяли взаймы USDC/USDT → снова положили их в пул → повторили. Это увеличивает экспозицию и потенциальный доход.
- Мы видели стратегии, где агрессивный loop давал 15–25% APY на бумаге. Но: одна волна роста процентных ставок или краткое падение стоимости залога — и ликвидация съест всё.
- Наша редакция: не советуем начинающим. Если делаете — рассчитывайте страховые запасы и лимит LTV ниже 50%.
Практический пример (иллюстрация, не рекомендация)
- Вы вкладываете $10,000 USDC в Yearn yvUSDC → годовой APY с компаундом и стимулами может показывать, условно, 8–12% в спокойные периоды.
- Добавляете стимулы Curve/Convex → в благоприятный период суммарный APY может подняться к ~15–20%.
- Но помните: цифры меняются ежедневно. Проверяйте текущие APY на сайтах протоколов.
Ключевые риски (мы повторяем это специально)
- Риск смарт‑контрактов: баги, эксплойты, oracle‑атаки. Даже аудиты не дают 100% гарантии.
- Риск де‑пега: USDC/USDT могут временно отклониться от $1. Это критично для стейбл‑стратегий.
- Риск ликвидации: при левередже можно потерять капитал при изменении процентных ставок или LTV.
- Риск центральных эмитентов: некоторые стейблы зависят от централизованных резервов/регуляции.
- Операционные риски: ошибки при подключении кошелька, фишинг‑сайты, потеря seed‑фразы.
Как снизить риски — чеклист от редакции
- Испытайте стратегию на маленькой сумме.
- Используйте проверенные протоколы и открывайте транзакции с официальных сайтов.
- Диверсифицируйте: не держите всё в одном протоколе или одной сети.
- Следите за LTV и держите запас по залогу при левередже.
- Отключайте разрешения токенов (revoke) после использования.
- Храните seed‑фразы офлайн.
Цифры и реальность
Запомните одну цифру: доходность в DeFi меняется быстрее, чем курс криптовалюты. Сегодня APY — 20%, завтра протокол снижает эмиссию вознаграждений — и вы возвращаетесь к 4–6%. Мы наблюдали подобные скачки в 2020–2021 и снова в 2023–2024, когда отдельные кампании эмиссии временно поднимали ставки.
"Риск обычно растёт вместе с доходностью. Если вам обещают лёгкие 20% без объяснения механики — бегите в другую сторону"
Заключение
Да, в DeFi на USDC/USDT реально увидеть двузначные проценты. Но за этими цифрами стоят сложные механики, непрерывный мониторинг и готовность к неожиданностям. Если вы хотите «банк в телефоне» с высокой доходностью — изучите механики, тестируйте на малых суммах и уважайте риск. Мы продолжаем наблюдать за рынком и обновлять методики — следите за обновлениями нашей редакции.