Как построить портфель облигаций так, чтобы чувствовать себя спокойно при любых рыночных колебаниях? Многие заметили, что индекс государственных облигаций (RGBI) в последние месяцы сначала вырос, а потом снова «шлёпнулся» вниз, потеряв весь прирост. Естественно, у инвесторов возникает вопрос: стоит ли сейчас покупать?
Я хочу показать вам стратегию, при которой покупать можно всегда, и при падении, и при росте. Эта система позволяет эмоционально оставаться в равновесии и получать доход выше среднего.
Что такое индекс облигаций?
Для начала разберёмся в терминах. ОФЗ - это государственные облигации, долговые обязательства, выпускаемые государством. Есть также корпоративные облигации, которые выпускают компании.
Когда мы говорим об индексе облигаций, речь идёт о «средней температуре по больнице»: берётся целая корзина бумаг, и по ним рассчитывается среднее значение. Обычно:
- при повышении ставок облигации падают,
- при снижении растут.
Ошибка жадных инвесторов
Многие инвесторы мечтают «поймать идеальную точку входа»:
«Продал бы я на 122, а потом купил бы снова на 115!»
Но это иллюзия. Постоянно угадывать момент невозможно. В итоге такие люди гоняются за призраком сверхприбыли и теряют нервы.
А мы нормальные инвесторы. Мы зарабатываем в реальной жизни, а на рынке приумножаем или хотя бы защищаем капитал от инфляции.
Базовая стратегия: облигационный «конвейер»
Вместо охоты за идеальной точкой входа предлагаю систему, которая будет вашей финансовой базой. Это как «домашнее задание» для каждого инвестора.
Шаг 1. Определяем прожиточный минимум
Подумайте: сколько вам нужно в месяц, чтобы чувствовать себя защищённым?
- Одинокому человеку может хватить 50 000 ₽.
- Семье нужно 200 000 ₽ или больше.
Для примера возьмём 100 000 ₽ в месяц.
Шаг 2. Определяем срок
Скажем, вы хотите иметь подушку безопасности на 3 года.
- 100 000 ₽ × 36 месяцев = 3,6 млн ₽.
В идеале чтобы каждый месяц погашалась облигация на нужную сумму. Это сложно реализовать, поэтому делаем по кварталам.
Шаг 3. Реализация
- Каждые три месяца вы покупаете облигации примерно на 300 000 ₽.
- За год набегает 1,2 млн ₽.
- Через три года те облигации, которые вы покупали в 2022 году, гасятся и возвращают вам деньги в 2025-м, а вы снова перекладываете их вперёд.
Таким образом, система работает как конвейер:
- деньги возвращаются,
- вы снова их инвестируете,
- и так без конца.
Преимущества этой стратегии
- Подушка безопасности
Если что-то случится с вашим основным доходом, облигации дают вам «прожиточный минимум», например, те самые 100 000 ₽ в месяц.
- Диверсификация по срокам
- Короткие облигации (полгода–год): минимальный риск по ставкам, можно быстро продать и использовать кэш.
- Средние (2–3 года): шанс заработать на изменении процентной ставки.
- Длинные облигации в рамках этого «базового» облигационного портфеля не берём, это отдельная более рисковая тема.
- Диверсификация по выпускам и эмитентам
Вы покупаете разные облигации в разные периоды → снижаете риск дефолта одной компании или серии бумаг.
- Гибкость
У вас всегда есть кэш для разных сценариев:
- если рынок акций рухнул, можно переложить деньги в акции;
- если нужен «живой» кэш для жизни, можно забрать ближайшие погашения.
А что с доходностью?
Здесь не будет «иксов». Это не стратегия для хайпа.
Это способ:
- сохранить капитал,
- иметь постоянный кэшфлоу,
- и зарабатывать чуть выше среднего (в сравнении со вкладами).
Если вам нужны большие прибыли, придётся развивать мастерство инвестора: анализировать акции, отрасли, макроэкономику. Читать профильные книги или грамотные инвестиционные каналы. В своих каналах я (по образованию финансист с многолетним профильным стажем работы) не даю индивидуальные инвестиционные рекомендации, но с удовольствием делюсь с вами собственными наблюдениями:
https://t.me/investrocker_consulting
https://vk.com/investrocker_consulting
Итог
Облигационный конвейер - это инструмент, который даёт спокойствие, дисциплину и уверенность в завтрашнем дне. Вы не гоняетесь за «идеальной точкой входа», не зависите от новостей о ставках и не дергаетесь при каждом падении индекса.
Это ваш финансовый фундамент. А уже на него можно надстраивать рисковые инвестиции.
---------------------------------------------------------------------
А почему автора зовут ИнвестРокер? Всё очень просто и честно:
Потому что он опытный финансист: http://investrocker.ru/
А ещё и продюсирует рок-музыку: https://music.yandex.ru/artist/19391278
----------------------------------------------------------------------
