Коллеги, Московская биржа опубликовала отчет за сентябрь, и цифры впечатляют — общий объем торгов достиг 162,7 трлн рублей. Но за этим астрономическим числом скрываются важные сигналы, которые нельзя игнорировать.
Коротко и по делу 👇
1. Финансовая система — скала! 🏔
Денежный рынок: 124,5 трлн ₽
Львиная доля (76%) всех торгов пришлась на денежный рынок. Говоря просто, это рынок, где банки и крупные компании кредитуют друг друга на короткий срок.
Вывод: Такой гигантский объем означает, что с ликвидностью в системе все отлично. Банки доверяют друг другу, деньги свободно циркулируют. Риски системного кризиса, как в 2008, минимальны. Фундамент крепкий, можно не беспокоиться.
2. "Умные деньги" готовятся к шторму 🌪
Срочный рынок (фьючерсы и опционы): 14,1 трлн ₽
Объем торгов деривативами в 5 раз превысил объем торгов акциями! На этом рынке профессиональные инвесторы и корпорации страхуют свои риски (хеджируются) или делают ставки на резкие движения цен.
Вывод: Такая аномально высокая активность — это прямой сигнал. Крупные игроки ожидают сильной волатильности и активно готовятся к ней. Для нас это повод пересмотреть риски в портфеле и быть готовыми к возможной турбулентности.
3. Долго все больше и больше 💸
Рынок облигаций: 3,4 трлн ₽
Самое интересное здесь то, что 1,8 трлн рублей — это новые размещения. Компании и государство активно занимали деньги.
Вывод: Тут вопрос, бизнес привлекает капитал для инвестиций и развития или для затыкания дыр по текущим долгам, как считаете?
4. Рынок акций: Осторожность не помешает 🤔
Рынок акций: 2,7 трлн ₽
Хотя обороты здесь приличные, фондовый рынок оказался самым скромным по объему. При этом ежедневно на рынке облигаций денег обращалось больше, чем на рынке акций.
Вывод: Крупные институциональные инвесторы сейчас предпочитают безопасность облигаций риску акций. Похоже, что основную активность на фондовом рынке создают частные инвесторы. Это расхождение — важный сигнал. Пока "большие деньги" занимают оборонительную позицию, нам тоже стоит действовать более взвешенно.
🤑 Инвестиции физических лиц в ценные бумаги на Московской бирже в сентябре 2025 года достигли рекордных 317 млрд рублей (в 2,6 раза больше, чем в сентябре 2024 года).
Из них вложения в акции составили 75,2 млрд рублей, в облигации – 236,5 млрд рублей, в паи фондов – 5,3 млрд рублей.
📊 Наиболее популярными акциями в портфелях частных инвесторов в сентябре были (народный портфель) :
⚫️ обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (28% и 6,9% соответственно),
⚫️ акции ЛУКОЙЛа (14,7%),
⚫️ акции Газпрома (13,3%),
⚫️ акции Банка ВТБ (7,8%),
⚫️ акции Т-Технологий (7%),
⚫️ акции Яндекса (5,9%),
⚫️ акции Полюса (5,5%),
⚫️ акции Роснефти (5,5%)
⚫️ акции ИКС 5 (5,4%).
Ваш портфель совпадает с народным?
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.