Риски и перспективы

Риски и перспективы

В случае ухудшения экономической ситуации акции упадут.

ВТБ переориентируется на корпоративный бизнес.

Дивиденды ВТБ не меньше, чем у Сбера, а потенциал роста больше.

Прогнозы ЦБ и Минэкономразвития

Прогнозы ЦБ и Минэкономразвития не сбываются.

Курсы валют постоянно меняются.

Необходимо самостоятельно анализировать ситуацию.

Изменение прогнозов курса доллара

Минэкономразвития снизило прогноз среднегодового курса доллара в 2025 году с 94 до 86.

В 2026 году ожидается курс 92,2, в 2027 — 95,8, в 2028 — 100.

Экономические перспективы и банковский сектор

ВВП должен вырасти на 7% за три года.

Банковский сектор сталкивается с увеличением нормы резервов, что приводит к снижению прибыли.

Прибыль Сбербанка может остаться нулевой.

Оценка акций Сбербанка и ВТБ

Акции Сбербанка торгуются ниже капитала, что вызывает вопросы о их справедливой стоимости.

ВТБ куплен на этой неделе, рассматривается как интересная сделка с хорошим потенциалом.

Гибкость на рынке

Важно быстро реагировать на изменения на рынке и корректировать портфель.

Пример с Газпромом: разочарование в компании из-за нового мегапроекта с Китаем.

Долгосрочные и краткосрочные инвестиции

Краткосрочные инвестиции рискованны из-за непредсказуемости геополитических событий.

Средний срок инвестиций: удержание уровня после падения.

Анализ акций Транснефти

Транснефть — интересная история, но прибыль замедляется из-за проблем с нефтепереработкой и экспортом.

Возможные налоговые манёвры и индексация тарифов.

Текущие цены на акции Транснефти привлекательны, но рост до 1400 рублей маловероятен до конца года.

Криптовалюты и технические анализ

Криптовалюты продолжают падать, биткоин может опуститься до 90–80 тысяч рублей.

Автор предпочитает входить в рынок на откатах от 20% и выше, основываясь на технических анализах графика.

Большинство сделок в криптовалюте основаны на технических индикаторах, а не на фундаментальных данных.

Падение долларовых облигаций

Обсуждение падения долларовых облигаций, особенно выпуска «Сибур 99».

Колебания в 1–3% относительно номинала не являются значительными.

Возможные причины падения: участие в доразмещении ВТБ, необходимость перевода средств другому брокеру.

Текущая цена и курс

Текущая цена облигаций «Сибур» — 99% от номинала.

Курс ЦБ на понедельник — 83,61.

Облигации покупаются ради валютного купона и переоценки тела при ослаблении рубля.

Стратегии инвестирования

Долгосрочные облигации, такие как «Сибур», держатся минимум три года для избежания налога на переоценку.

Короткие облигации могут быть проданы при переоценке валюты.

Валютные облигации привлекательны из-за привязки к курсу ЦБ.

Изменение конъюнктуры рынка

Рост доходности рублёвых облигаций привлекает инвесторов.

Ожидания сильного падения рубля снизились из-за высокой ставки.

До конца года не ожидается сильного падения рубля.

Прогнозы и риски

Прогноз Минэкономразвития: доллар по 100 в 2028 году, 92 в 2027 году.

Риски ухудшения ситуации и роста рисков.

Личный выбор: держать большую часть средств в валютных облигациях под меньшую ставку.

Влияние ставки на облигации

Снижение ставки приводит к росту тела по облигациям и ослаблению рубля.

На разных временных горизонтах результаты могут быть разными.

Пример: при ставке 12% и долларе по 100 доход от рублёвых облигаций может быть нулевым.

Долгосрочные перспективы

На горизонте двух-трёх лет рублёвые облигации могут быть более выгодными из-за более высоких купонов.

Индивидуальные подходы к инвестициям зависят от горизонта и событий.

Инвестиции в Сбербанк

Вопросы о покупке акций Сбербанка: зачем, почему, на какой срок?

Сбербанк — хороший актив, но его цена относительно мировых банков низкая.

Инвестиции требуют чёткой стратегии и понимания рисков.

Спекуляции на рынке

Спекуляции должны основываться на чёткой стратегии и алгоритме.

Работа по уровням и стоп-лоссам без учёта экономических факторов