Портфель с ежемесячными поступлениями

Пассивный доход является целью многих инвесторов, а текущее состояние рынка облигаций позволяет эту цель реализовать с высокой доходностью. И дело не только в привлекательных процентных ставках, но и в разнообразии выбора. За последний год нормой для рынка стали выпуски с ежемесячной выплатой купона. Именно из них мы и составим портфель.

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Пополнить счет

Что происходит на рынке

1. Цикл снижения ставки стартовал. Однако рынок, вслед за регулятором, проявляет осторожность — на первичном рынке облигации с плавающим купоном по-прежнему пользуются популярностью.
2. Продолжается коррекция в ОФЗ, что оказывает давление и на цены корпоративных облигаций. При этом бенчмарк уже находится вблизи потенциальных целей коррекции — район 115–116 п.
3. Инфляция и инфляционные ожидания идут на спад. Но на фоне бюджетной политики, повышения НДС, увеличения размещений ОФЗ в 2025 г. ЦБ может более сдержанно в дальнейшем снижать ключевую ставку.

В связи с выше изложенными вводными можно составить следующий портфель:

• 35% — квазивалютные бонды — они будут служить страховкой от ослабления рубля.
• 25% — рублевые облигации с фиксированным купоном и ежемесячными выплатами.
• 25% — облигации с плавающим купоном (флоатеры), практически все из них отличаются ежемесячными выплатами.
• 15% — фонд денежного рынка, из которого можно будет быстро переложиться в перспективные облигации по более низким ценам в случае усиления коррекции.

Портфель

Сумма портфеля — 2 млн руб. Индикативная доходность составляет около 23% годовых при ожидаемом ослаблении рубля на горизонте года.

1. Квазивалютные бонды:

Полипласт П02-БО-08

• Доходность — 12,2%
• Купон — 13,95%
• Дюрация — 1,21
• Номинал — 100 CNY
• Рейтинг — А

Инвест КЦ серии 001P-01

• Доходность — 11%
• Купон — 12%
• Дюрация — 2,34
• Номинал — 100 USD
• Рейтинг — А

Газпром нефть серии 006Р-01R EUR

• Доходность — 7,56%
• Купон — 7,5%
• Дюрация — 1,65
• Номинал — 100 EUR
• Рейтинг — ААА

2. Рублевые облигации с фиксированным купоном:

Делимобиль (Каршеринг Руссия)

• Доходность — 25,6%
• Купон — 13,7%
• Дюрация — 1,64
• Рейтинг — А

ВУШ

• Доходность — 21,4%
• Купон — 20,25%
• Дюрация — 2,07
• Рейтинг — А-

Сэтл Групп

• Доходность — 22,6%
• Купон — 15,5%
• Дюрация — 0,47
• Рейтинг — А

ЕвроТранс

• Доходность — 21,4%
• Купон — 23%
• Дюрация — 2,72
• Рейтинг — А-

ЭР-Телеком Холдинг

• Доходность — 21,95%
• Купон — 24%
• Дюрация — 0,83
• Рейтинг — А-

3. Облигации с плавающим купоном (флоатеры):

АБЗ-1

• Текущая доходность — 24,79% (сильно зависит от цены — важно проявлять внимательность при выставлении лимитной заявки)
• Купон — 23,93% (КС + 6,5%)
• Дюрация — 1,47
• Рейтинг — А-

Балтийский лизинг

• Текущая доходность — 25,2% (сильно зависит от цены — важно проявлять внимательность при выставлении лимитной заявки)
• Купон — 19,87% (КС + 2,3%)
• Дюрация — 1,4
• Рейтинг — АА-

ВУШ

• Текущая доходность — 28% (сильно зависит от цены — важно проявлять внимательность при выставлении лимитной заявки)
• Купон — 19,97% (КС + 2,5%)
• Дюрация — 1,58
• Рейтинг — А-

4. Паи фонда БКС «Денежный рынок». Текущая доходность на денежном рынке составляет около 17% годовых.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.