Снижение на крипторынке продолжается, однако ключевой уровень $4000 сумел устоять. Чем вызван и продолжится ли обвал?
В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В среду декабрьский фьючерс на акции ETHA показал нулевую динамику и закрылся в нуле на $32,42 на вечерней сессии. Объем торгов достиг 200 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 3,6% и торгуется на уровне $31,3.
Базовый актив в среду вырос на 0,16%, до $31,46. Совокупный объем торгов ETF на эфириум был средним и составил $0,97 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 3,8% и находятся на $30,3.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции ETHA вчера открылись с небольшим гэпом вверх, а после на протяжении всего торгового дня курсировали вокруг $31,6.
• По итогам дня в акциях Ethereum ETF образовалась небольшая нейтральная свеча, которая слабо влияет на техническую картину. В самом эфириуме образовалась свеча «Доджи», которая в общей картине выступает в качестве сигнала на продолжение нисходящего движения.
• Сперва эфириум спустился к важной зеркальной поддержке в район $4100 ($31,18 по ETHA), но от ее пробоя удержался. Сегодня актив обновил минимумы, в моменте опускаясь ниже $4000. На $4000–4100 проходит одна размашистая зона поддержки. При ее пробое появятся риски более глубокой коррекции. Следующая важная опора — в районе $3400 ($26,5 по ETHA).
• Если текущую неделю удастся закрыть выше $4100 ($31,18 по ETHA), то в перспективе можем увидеть более быстрый отскок. Пока явных разворотных формаций на дневных графиках нет.
• Ближайшая цель на отскок по Ethereum — $4260 ($32,14 по ETHA), далее сопротивление — в районе круглых $4500. Ждем в базовом сценарии.
• На недельных графиках картина неоднозначна. Прошлую неделю в биткойне закрыли медвежьим пинбаром, а на этой — снижение ускорилось. В текущих условиях важно удержаться по итогам недели выше $112 тыс., иначе коррекция может продолжиться. В сценарии более быстрого возобновления роста необходимо по итогам недели закрыться в районе $115,4 тыс.
• Закрытие августовской месячной свечи в эфириуме выглядит на порядок сильнее, чем в биткойне. Актив финишировал в прошлом месяце выше нисходящей трендовой, которая строилась от максимума ноября 2021 г. Среднесрочно преград к продолжению роста не видим.
• Институциональный спрос на эфириум в последние месяцы значительно вырос — крупный капитал ждет добавления функции стейкинга в ETF, за счет которой актив станет приносить дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых в самой монете). Так что в среднесрочной и долгосрочной перспективах инвестиционный кейс эфириума выглядит привлекательнее, чем биткойн.
Уровни сопротивления: 31,18 / 32,15 / 35,48
Уровни поддержки: 29,32 / 26,45 / 21,81
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в среду опустился на 0,28%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,4%. Биткойн вчера вырос на 1,17%, а сегодня в минусе на 1,6%. Золото в среду потеряло 0,78%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 0,3%.
• Индекс «Страха и жадности» — 44 (страх).
• Суммарный отток из ETH ETF за 24 сентября — $79 млн (низкий).
Ключевые события
В СНГ:
• Власти Кыргызстана переведут все госуслуги на блокчейн к 2028. Страна является одной из самых передовых в СНГ по интеграции криптоактивов в экономику. Уже принят закон о виртуальных активах, работает государственная криптобиржа и готовится стейблкоин USDKG, обеспеченный золотом.
• В РФ предложили регулировать блокчейн-сервисы для предотвращения преступлений. Предлагается разработать концепции регулирования сервисов блокчейн-аналитики, а также внедрить методы анализа блокчейн-транзакций в программы обучения сотрудников правоохранительных органов.
На внешнем контуре:
• Финансовый комитет Сената США проведет слушание по налогообложению цифровых активов 1 октября. Будут рассмотрены вопросы налогообложения майнинга, стейкинга и небольших доходов от криптовалют, а также вопросы налогообложения платежей в стейблкоинах.
• Крипторынок снижается на фоне роста рисков закрытия правительства США. Вероятность такого исхода оценивается в 77%. Ожидается, что средства финансирования у правительства иссякнут к концу сентября.
Шатдауны (закрытия) правительства США на истории возникали достаточно часто. С 1976 г. таких случаев было около 20.
В среднем продолжительность шатдауна составляла около 8 дней. Самый долгий пришелся на прошлое президентство Трампа, на конец 2018 г. Тогда он длился 35 дней и был спровоцирован спором вокруг финансирования строительства стены на границе с Мексикой.
За три недели до шатдауна S&P 500 снижался и потерял около 14%, после закрытия правительства индекс развернулся и за период шатдауна вырос на 10%.
• В Австралии разрабатывается законопроект, ужесточающий надзор за криптобиржами и сервисами. Согласно документу, криптобизнесы будут работать по тем же правилам, что и финансовые сервисы. Индустрия в целом поддержала данный проект, поскольку он придает уверенности инвесторам и потребителям, при этом не ограничивает инновации.
Криптоинструменты
Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью производных финансовых инструментов на биткойн, эфириум и два ETF, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.
Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).
Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, в которых базовыми активами являются биткойн и эфириум, не взимается.
Сделки с производными инструментами на биткойн и эфириум доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD.
Об инструменте
• IBIT-12.25 (IBZ5) — актуальный расчетный декабрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.
• ETHA-12.25 (ETZ5) — актуальный расчетный декабрьский фьючерс на акции iShares Ethereum Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику эфириума.
• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и эфириума) не происходит. Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.
• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.
• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта) для IBIT и от 920 до 1820 руб. для ETHA в зависимости от категории уровня риска (при цене контракта в 2120 руб.).
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.