Росстат опубликовал данные по посевным площадям масличных культур. Уборка на Юге стартовала с неудовлетворительными результатами. Цены на рапс взлетели.
Подсолнечник: цены на старте ниже прошлогодних
Росстат опубликовал итоговые результаты по посевным площадям в России в 2025 г. – подсолнечник занимает 11,05 млн га. Наибольший прирост отмечен в ПФР (+0,7 млн га до 5,14 млн га) и Сибири (+0,22 млн га до 1,23 млн га). Оценка будущего урожая в России оставлена в пределах 17,7–18,3 ММТ в зачетном весе. Урожай на Юге в целом оценивается на уровне прошлого сезона, в ЦФО возможен рост на 0,3 ММТ.
В августе подсолнечник старого урожая закупали только в некоторых регионах для переработки в конце месяца. Уровень справедливых цен на сентябрь пока неопределен, форвардные цены на подсолнечник нового урожая находятся на порядок ниже цен на сырье старого, но уже начинают расти, хотя не очень активно. Такое положение с одной стороны опирается на большую вероятность возобновления экспортной пошлины на подсолнечное масло, с другой объясняется очередным низким урожаем подсолнечника на Юге, а также ростом долларовых цен на масло. Старт уборки на Юге России показал неудовлетворительные результаты — 12–13 ц/га в Краснодарском крае, где убрано 10% посевных площадей. Предполагается, что в дальнейшем урожайность возрастет, но в целом урожай будет сопоставим с прошлым годом.
Сейчас финальные запасы подсолнечника снизились до 200 ТМТ, при этом переработчики практически не создавали запасов старого урожая на начало нового сезона. Поэтому в сезоне 25/26 объемы переработки скорее всего приблизятся к 7,65 ММТ и уступят сезону 23/24. В новом сезоне спрос переработчиков возрастет за счет ввода новых и модернизации имеющихся мощностей, поэтому обвала цен на сырье ожидать не стоит, хотя причин для их разгона в октябре–ноябре тоже нет.
Соя: на рынке наблюдается затишье
Итоговые посевные площади под соей в России составили в 2025 г. 4,73 млн га, что на 0,44 млн га больше, чем засеяли в прошлом году. Как и в случае с подсолнечником наибольший прирост обеспечили аграрии Поволжья и Сибири, на Юге посевы сократились. Урожай сои в России оценивается на уровне 7,9–8,1 ММТ в зачетном весе (в 2024 г. - 7,05 ММТ).
В связи со сменой сезонов на российском рынке наблюдается затишье. На Юге снова ожидается плохой урожай, в ЦФО заводы ждут рекордное предложение. В целом перспективы у переработчиков сои в следующем сезоне весьма оптимистичны. Несмотря на то, что уборка на Юге стартовала ожидаемо плохо — как и в прошлом году первые поля в Краснодарском крае убрали с урожайностью 11 ц/га, посевные площади здесь невелики и не могут оказать существенного влияния на российский рынок в целом.
Перерабатывающая отрасль уходит межсезонье с оптимальными запасами, переработав порядка 6,4 ММТ сои. Экспорт в этом сезоне немного превысит 600 ТМТ. В сезоне 25/26 при урожае в 8,1 ММТ можно ожидать рекордную переработку в 7,06 ММТ (+0,6 ММТ к прежнему рекорду), а экспорт может возрасти до 0,85 ММТ. Новый МЭЗ (Эксойл Групп) в ЦФО планирует запустить пусконаладочные работы уже осенью 2025 г. Не исключено увеличение объемов переработки сои в новом сезоне на заводах Мираторг, Орелмасло, а также у других переработчиков, если цена на их продукцию будет выгодной.
Минсельхоз США уменьшил оценку посевных площадей сои в стране, но это не окажет сильного влияния на рынок, так как Китай по-прежнему не интересуется соей производства США. В то же время спрос на южноамериканскую сою остается высоким, котировки на FOB Бразилия достигли уже 440–445 дол./т на ближайшие поставки.
Рапс: закупочные цены на подъеме
Итоговые площади ярового и сохранившегося озимого рапса в России в 2025 г. составили 2,96 млн га, что превысило прошлогодние показатели на 0,24 млн га. В ЦФО за счет высокого процента гибели озимого рапса посевные площади сократились по сравнению с прошлом годом, в ПФО также было зафиксировано небольшое уменьшение площадей. На Юге показатели остались на прежнем уровне, а общий прирост по России был обеспечен за счет Сибири и Урала. Общий урожай рапса в России оценивается на уровне 5–5,2 ММТ в зачетном весе, а урожай только озимого рапса в 1,25–1,3 ММТ в зачетном весе (в 2023 и 2024 гг. — 1,45 ММТ).
В ЦФО, где сохраняется дождливая погода, началась уборка ярового рапса.
Снижение предложения озимого рапса и его затянувшаяся уборка привели к существенному росту закупочных цен на внутреннем рынке.
В сезоне 24/25 было переработано почти 3,6 ММТ рапса, что на 0,4 ММТ больше, чем в предыдущем, а экспортировано 0,7 ММТ, что на 0,22 ММТ меньше, чем в прошлом сезоне. В сезоне 25/26 переработка может превысить 4 ММТ (+0,5 ММТ), а запасы могут возрасти до 0,45 ММТ.