За две неполные недели Индекс МосБиржи потерял около 7%. Теперь он способен заметно отскочить вверх от уровня 2700 п. В такой ситуации долгосрочные инвесторы нередко применяют стратегию выкупа просадки в фундаментально сильных акциях, оказавшихся в состоянии перепроданности.
Поводом для волны среднесрочных распродаж на рынке акций послужило отсутствие ожидавшихся позитивных новостей. Понижение ключевой ставки на 1 п.п. оказалось скромнее смелых прогнозов. Кроме того, надежды инвесторов на быстрое смягчение внешнеполитического фона пока не сбылись.
В результате недавних распродаж Индекс МосБиржи приблизился к уровню 2700 п., от которого неоднократно разворачивался вверх. Одновременно значение индикатора относительной силы RSI на дневном графике перешло в область перепроданности. Это создает условия для возможного среднесрочного технического отскока.
Если отвлечься от технического анализа, то для долгосрочных инвесторов существенное падение рынка — шанс увеличить имеющиеся позиции в акциях и улучшить их среднюю цену. Это вдвойне справедливо для дивидендных портфелей.
Опережающие индикаторы предупреждают о назревающем развороте
Любые тренды на рынке акций сменяются откатами — это справедливо для любых временных масштабов. Такие изменения цены хорошо заметны на графиках. Динамика акций, образно говоря, носит «пилообразный» характер — представляет собой бесконечную череду разворотов.
И на таком рынке можно прибыльно торговать. В этом трейдерам помогают классические приемы теханализа, в частности сигналы осцилляторов:
• RSI
• Stochastic
Пользоваться указанными индикаторами просто. У них есть пределы значений, выход за которые указывает на перепроданность и перекупленность:
• для RSI — 30 и 70
• для стохастика — 20 и 80.
Стохастик — более быстрый индикатор, дает больше опережающих сигналов. RSI в этом отношении надежнее. Покупать акции стоит, когда индикаторы указывают на перепроданность. Продавать, когда присутствуют сигналы перекупленности.
Подробнее о том, как пользоваться индикаторами, читайте в материалах:
• RSI • Stochastic
Как повысить качество сигналов
Чтобы сигналы индикаторов были более надежными, можно пользоваться фильтрацией по фундаментальным составляющим и обратиться к:
• индексу БКС
• учету рекомендации аналитиков БКС.
Индекс БКС построен на данных консенсус-прогнозов и принимает значения от 0 до 10. Показатель высчитывает слабые, средние и сильные акции на основе 4 параметров:
• бизнес-показатели
• потенциал цены
• история торгов
• аналитический взгляд.
Чем ближе значение индекса к 10, тем сильнее компания.
Какие акции сейчас перепроданы
Некоторые ликвидные акции явно находятся в состоянии перепроданности. Значение индикатора относительной силы (RSI) на их дневном графике составляет 30 пунктов или меньше. Это не значит, что они долгосрочно не привлекательны. Речь идет о коротком горизонте. Различия в долгосрочном и краткосрочном прогнозах — это нормально. Почему? Читайте по ссылке.
Список бумаг с сигналами к отскоку по RSI — в таблице ниже.
Указаны не все акции в состоянии технической перепроданности, а именно те бумаги, которые имеют «Позитивный» прогноз от аналитиков БКС.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.