🚀 Инвестиционный анализ и риск: полный гид, как не проиграть - а понять, куда и зачем вы вкладываете! 📊
📌 Почему важно проводить анализ?
Инвестиции — это не лотерея 🎲, а наука, построенная на данных, расчётах и понимании рисков.
Мы создали новый раздел “Инвестиционный анализ и риск”, где каждый актив проходит глубокую диагностику за 252 торговых дня — это один год на бирже.
📆 Почему 252 дня?
Это не случайное число — это количество торговых дней в году на большинстве бирж мира.
Именно за этот период мы строим статистически значимую картину.
🔍 Глубокий разбор: 9 ключевых показателей инвестиционного анализа на примерах
1️⃣ Бета (β) = 0.198
Это мера того, насколько акция реагирует на движения рынка.
🔹 β = 0.8-1.2 — Акция движется синхронно с рынком.
🔹 β < 0.8 — Актив почти не реагирует на рынок.
🔹 β > 1.2 — Очень чувствителен к рынку.
2️⃣ Годовая Альфа = 0.23
Альфа — это “бонус сверх ожиданий”.
🔹 Альфа < 0 — Актив
не оправдывает ожиданий.
🔹 Альфа = 0 — Актив
работает “по плану”.
🔹 Альфа > 0 — Актив работает лучше, чем прогнозировала модель.
3️⃣ Годовая Волатильность = 46.29%
Это мера общего риска — насколько “прыгает” цена.
🔹 < 20% — низкий риск. Актив спокоен, предсказуем.
🔹 20 - 40% — стабилен. Умеренные колебания — норма для большинства акций на развитых рынках.
🔹 > 40% — высокий риск.
4️⃣ CAGR цены акции = 23.44%
Среднегодовой темп роста цены — без дивидендов.
🔹 < 10% — Медленный, но стабильный рост. .
🔹 10%–20% — Умеренный рост, хороший баланс между риском и доходностью.
🔹 > 20% — Быстрый капитальный рост. Такие активы могут удваивать капитал каждые 3–4 года (по правилу 72).
5️⃣ Общий CAGR (цена + дивиденды) = 23.44%
Сюда входят и рост, и дивиденды — полная картина доходности.
🔹 < 10% — Низкая совокупная доходность — либо слабый рост, либо низкие дивиденды, либо и то, и другое. Может сигнализировать о проблемах в бизнесе.
🔹 10%–15% — Приемлемая доходность.
🔹 > 15% — Отличная совокупная доходность — актив либо быстро растёт, либо щедро платит дивиденды, либо делает и то, и другое.
6️⃣ Коэффициент Шарпа = 0.196
Показывает доходность на единицу риска (учитывает ВСЮ волатильность).
🔹 < 0 — Доходность не компенсирует риск.
🔹 0.2–0.5 — Приемлемая эффективность.
🔹 > 0.5 — Отличное соотношение доходности и риска.
7️⃣ Коэффициент Трейнора = 0.458
Фокусируется только на систематическом (рыночном) риске.
🔹 < 0.1 — Плохая компенсация за систематический риск.
🔹 0.1–0.3 — Приемлемая компенсация. Вы получаете ожидаемую доходность за риск, связанный с рынком в целом.
🔹 > 0.3 — Отличная компенсация за рыночный риск.
8️⃣ Систематический риск = 5.00%
Это риск, связанный с всем рынком (кризисы, инфляция, войны).
🔹 < 10% — Актив почти не зависит от макроэкономики, процентных ставок, инфляции, геополитики.
🔹 10%–20% — Умеренная зависимость от рынка.
🔹 > 20% — Сильно зависит от общих рыночных условий.
9️⃣ Специфический риск = 46.01%
Это риск, связанный с конкретной компанией.
🔹 < 10% — Стабильная, предсказуемая компания.
🔹 (10%–30% — Умеренный внутренний риск — что-то может пойти не так, но не катастрофически.
🔹 > 30% — Большой “внутренний шум” — Такие активы могут резко взлететь или рухнуть — независимо от рынка.
💡 Общий вывод по активу:
Ваш актив — ценная находка:
→ Он почти не зависит от рынка (низкая бета, 5% систематического риска),
→ Но при этом обгоняет его на 23% в год (высокая альфа),
→ И даёт отличный капитальный рост (CAGR 23.44%),
→ Однако за это вы платите высокой внутренней волатильностью (специфический риск 46%) — но это риск, который можно убрать!
→ Его эффективность по Шарпу — умеренная, но по Трейнору — отличная, что делает его идеальным кандидатом для диверсифицированного портфеля.
👉 Готовы инвестировать осознанно?
Переходите в новый раздел “Инвестиционный анализ и риск” — и начните принимать решения, основанные на данных, а не на эмоциях.
