Сегодня не будет отчетов по платформам, уже и надоевших мне слов о том сколько новых дефолтов я словила за последний месяц. Я решила, что надо брать шире и глубже, а заодно пояснить мотивацию. Если же вы хотите посмотреть на мою статистику, оставлю ссылочку на прежнюю статью.
Что такое крауд инвестиции?
Крауд-инвестиции - это широкое понятие, которое включает в себя и краудлендинг и краудфандинг. Это форма привлечения капитала, когда мелкие инвесторы финансируют определенный крупный проект. Но крауд инвестиции бывают очень разные. Кто-то пытается через крауд инвестиции найти финансирование на перевод какой-то иностранной книги и издание ее в России. Инвесторы за это получают один экземпляр, который может оказаться буквально золотым. Но тут суть в том, что есть, например, узкая область, по которой в России пока нет хороших книг, поэтому люди из нее готовы платить большие деньги, чтобы почитать что-то на родном языке. Другой пример - издание настольных игр. И тут может быть проект по русификации или просто по созданию с нуля. И таких проектов уже достаточно много в России. В этом случае люди - инвесторы, но они не получают назад деньги, а тем более прибыль, они получают продукт, который им интересен. И тут надо быть "настоящим геймером" или "фанатиком", чтобы оценить это.
Другой вариант краудинвестиций - это вложения, которые должны принести какой-то доход. Но тут опять же существуют разные схемы, которые зависят от выбора создателя. Он может продать долю в бизнесе, то есть фактически акции компании. Или взять в долг под процент или под долю от выручки, но не передавай часть компании, а обещая потом вернуть сам долг. То есть вариантов много, но они часто зависят от бизнеса компании. Бизнес по купи-продай не особо интересен с точки зрения выделения доли, поэтому тут приходится брать под процент. Люди, у которых есть какая-то необычная идея наоборот пытаются продать долю в компании, чтобы не брать на себя лишнюю долговую нагрузку, а значит и риски. Вот и получается, что крауд инвестиции такие разные!
Все хотят друг друга... перехитрить
Но на самом деле все банально просто, в бизнесе часто все хотят друг друга перехитрить. Вот приведу простой пример. Я сама начала инвестировать на платформе BrainBox.vc, нашла там проект "Вендинг будущего". Все круто написано, ребята продают франшизу, хотят расширяться. Только вот молчок, что они уже ранее привлекали инвестиции на другой платформе и деньги быстро закончились. То есть компания поедает выручку со страшной силой и не очень понятно как. Недавно они кстати опубликовали отчет. За квартал их расходы превзошли доходы почти на 5 миллионов рублей, но не ясна структура расходов. Может они все на зарплату гендиректору ушли?
Ну и не могу не сказать про форму отчета, они даже не сподобились написать в чем у них выручка: в российских рублях, а может в белорусских?
И это только один пример, но он как раз хорошо показывает, что на таких платформах каждый сам за себя. Платформа конечно как-то проверяет своих клиентов, но она живет за счет комиссий, ей интересно, чтобы кто-то да прошел проверку, а кто-то проинвестировал свои деньги.
Доход не впечатляет
В крауд инвестициях я уже почти 2 года, но пока не могу похвастаться впечатляющими цифрами. И тут, как и на фондовом рынке, видимо, тоже надо разобраться, а уже потом ждать золотых гор или не ждать их.
Вот возьмем мои краудлендинговые инвестиции, проценты по займам заемщики дают хорошие, но из-за того что не все из них справились с высокой долговой нагрузкой и ушли в дефолт, общий финансовый результат не впечатляет. Кто виноват? И я, и обстоятельства. Начнем с высокой ключевой ставки. Когда обслуживание долга стоит дешево, заемщики легко перекредитуют, часто оплачивают деньгами нового займа проценты по-старому, а еще сколько-то оставляют на оплату по-новому. Получается самая настоящая пирамида, но долг нарастает медленно, а где-то выручка подрастет и ситуацию подправит, где-то большие оборотные помогут. Когда ключевая ставка высокая, долг может нарастать очень быстро и перекредитование не спасает, пирамида рушится.
Но я и не снимаю вины с себя, я сама сюда полезла. Сама поздно на платформе Поток переложилась в консервативную стратегию. Нет, что бы сразу же зафиксировать сравнительно большую доходность, я пыталась что-то настраивать, кому давать - кому не давать. Я сама остаюсь на платформах, правда часть денег я вывела. И я готова посмотреть что будет дальше потому, что с одной стороны ключевую ставку немного опустили и будут еще понижать, бизнесу станет чуть лучше. А с другой стороны тут ставки интереснее сем по депозитам. Ну и в конце-концов на том же Джетленде я оставила копейки, что бы наблюдать и если что, вернуться.
Если говорить про доходность стартапов, чьи акции я купила, то тут хочется о чем-то говорить, но слишком рано. По каким-то проектам я вижу, что их акции пытаются продать другие инвесторы в 2 раза дороже, чем на размещении. Я могу выставить заявку хоть х5, но не уверена, что кто-то у меня купит. Говорить про финансовый результат подобных инвестиций можно будет в лучшем случае через 2 года, так что я набралась терпения и жду. Пока все 3 проекта в которые я вложилась показывают убыток вместо прибыли, но они как-то развиваются.
Про диверсификацию
Начну из далека. 2022 год для меня начался не со СВО, а с того, что сгорела мамина дача. Учитывая, что дом был поделен между родственниками и кое-кто из них злоупотреблял, дача была застрахована. Я кстати об этом уже писала ранее.
Страховой выплаты естественно не хватило на стройку, маме нужны были деньги, а фондовый рынок просел, продавать активы и фиксировать убыток жалко, а потом торги остановили...
И вот тут я задумалась про диверсификацию потому, что;
- Облигации - это защитный актив, но в случае повышения ключевой ставки цена на старые выпуски неминуемо пойдет вниз. Долгосрочный инвестор это легко переживет, а вот если вдруг надо вывести деньги - проблема;
- Акции могут устроить американские горки, поэтому тут нет смысла даже пояснять риски;
- Депозит не всегда приносит достойный доход и опять же, выход в неподходящий момент может стоить дорого;
- Фонды денежного рынка и накопительный счета приносят хороший процент не всегда, а только когда ключевая ставка сравнительно высокая. В них есть смысл держать условно один месячный доход. Второй уже лучше держать в коротких депозитах или лесенке из депозитов, на мой взгляд.
Мне хотелось получить новый тип активов - другой. Я его получила. Правда в случае повышения ключевой ставки, старые займы я тоже за 100% от номинала не продам. Но если вот торги остановят, эти деньги я смогу вывести. И тут можно не думать! Сейчас я понимаю, что в целом краудлендинг очень специфически дополняет мой инвестиционный портфель. Если бы туда было заведено много денег, то там были бы регулярные более крупные выплаты и вот он источник кэша, если конечно отключить реинвест. Что-то подобное можно построить на облигациях, если задаться целью и получать купоны каждый день, но тут же надо голову включать. А если я включу голову, но мне может не понравиться ни одного эмитента с выплатами, например 15ого и 21ого числа.
Краудлендинговые инвестиции - это другие инвестиции, не биржевые. Есть ли в них что-то замечательное? Нет, но кто-то может там найти то, чего ему не хватало.
Приглашаю вас подписываться на мой закрытый канал на Дзене. Там я публикую разные статьи.