Индивидуальный инвестиционный счёт — это не «волшебная кнопка доходности», а налоговая льгота, которая усиливает вашу стратегию, если вы понимаете горизонт и дисциплину взносов. Самая частая ошибка — спутать типы А и Б или выбрать их «по совету знакомого». Разберёмся по‑взрослому: что означают оба режима, кому они подходят, где подстерегают тонкости и как за 5 шагов принять решение.
Два режима — два акцента
- Тип А. Возврат НДФЛ с годового взноса (в пределах лимита). Условие — деньги должны пролежать на ИИС не меньше трёх лет. Это похоже на «гарантированный бонус» к доходности за дисциплину взносов.
- Тип Б. Освобождение от налога с прибыли, полученной на ИИС (при соблюдении условий). Это работает тем лучше, чем длиннее горизонт и выше ожидаемая доходность портфеля.
Кому что подходит
- Наёмный специалист с «белой» зарплатой. Есть НДФЛ, вносите регулярно — чаще выигрывает тип А. Возврат можно реинвестировать.
- Самозанятый/ИП без НДФЛ. Возвращать нечего — логичнее тип Б при горизонте 3–5+ лет.
- Активный инвестор. Если стратегия расчитывает на доходность выше «депозитной», тип Б со временем эффективнее, особенно при работе с облигациями, ETF и ребалансировкой.
Пять шагов к решению
- Проверьте источник налогов: есть ли у вас НДФЛ? Да — смотрите в сторону типа А; нет — тип Б.
- Определите горизонт: готовы не трогать деньги минимум 3 года? Если сомневаетесь — ИИС, возможно, рано.
- Заложите дисциплину: как часто и сколько вы реально будете вносить? Тип А раскрывается при регулярных взносах.
- Опишите портфель: облигации/ETF/акции? Что будет источником дохода? Без стратегии льгота бессмысленна.
- Посчитайте в рублях: вычет по типу А или экономия налога по типу Б минус комиссии брокера/биржи.
Где чаще ошибаются
- Открыли ИИС «ради галочки», но закрыли через 2 года — льготы сгорели.
- Держат деньги на счёте «мертвым грузом»: вычет есть, доходности нет.
- Переносят риск‑профиль с обычного счёта на ИИС без пересборки — потом удивляются просадкам.
Короткий пример «на салфетке»
Представим, что вы вносите 400 000 ₽ ежегодно 3 года и инвестируете преимущественно в облигации. С типом А вы каждый год возвращаете НДФЛ — это «плюс к доходности» вне зависимости от результата рынка. С типом Б налог не платится с итоговой прибыли — выгоднее при более высокой доходности и длинном горизонте. Если ваш профиль — «спокойный» и дисциплинированный, стартуйте с типа А; если «длинный» и ориентирован на рост, считайте сценарий типа Б.
Итог. ИИС — мощный инструмент только в связке с планом и горизонтом. Определите, откуда берётся выгода в вашем случае: из вычета (тип А) или из освобождения от налога на прибыль (тип Б). Зафиксируйте взносы в календаре, пересматривайте портфель раз в квартал и заранее знайте дату «не раньше» — тогда льгота действительно будет работать на вас.