РАЗБОР ДИВИДЕНДНОЙ АКЦИИ: ЛУКОЙЛ

🚀 РАЗБОР ДИВИДЕНДНОЙ АКЦИИ: ЛУКОЙЛ 🛢

Привет, инвесторы! Сегодня на редстаге — громадьё российской нефти, голубой фишка и любимец дивидендных инвесторов — ПАО «ЛУКОЙЛ». Разбираем по косточкам свежую отчетность за полгода и решаем, стоит ли заходить сейчас.

📊 КРАТКО О ГЛАВНОМ (1 полугодие 2025):

Выручка: 3.6 трлн руб. ➖ (‑17% к прошлому году)

Чистая прибыль: 289 млрд руб. ➖ (‑51% 😮)

Денежный поток от операций: 712 млрд руб. ➕ (ОГРОМНЫЙ показатель!)

Дивиденды за 2024: 1055 руб/акция ✅

Чистый долг: Всего ~157 млрд руб. 🤩 (Это капля в море для такой компании)

😎 ЧЕМ ХОРОШ:

ДЕНЕЖНЫЙ ГЕНЕРАТОР: Несмотря на падение прибыли, компания генерит море налички. Это главное для дивидендов!

СУПЕРУСТОЙЧИВОСТЬ: Практически нет долгов. Риск банкротства стремится к нулю. Это крепкий орешек.

ЩЕДРОСТЬ К АКЦИОНЕРАМ: В этом году они вывалили на нас почти триллион рублей через дивиденды и выкуп акций (байбэк). Они любят нас! ❤️

😰 ЧЕМ ПУГАЕТ:

САНКЦИИ И ПОТОЛОК ЦЕН: Это бич №1. Из-за них прибыль и упала. Риск новых ограничений всегда висит дамокловым мечом.

КУРСОВЫЕ ПОТЕРИ: Из-за слабого рубля в отчетности огромные «бумажные» убытки (‑740 млрд руб.). Не влияет на деньги, но портит картину.

НЕПРОЗРАЧНОСТЬ: В отчетности много скрытых данных («н.д.»). Не все ясно, как именно идут дела в разных регионах.

🤔 ДИВИДЕНДЫ И ОЦЕНКА:

Текущая цена: ~6 415 руб/акция

Дивидендная доходность (по итогам 2024): 16.5% 🚀 (Это невероятно много!)

Справедливая цена, по нашим расчетам (P/E, P/B): 7 000 – 8 500 руб. Получается, сейчас акция НЕДООЦЕНЕНА примерно на 10-25%.

🎯 ИТОГ И ВЕРДИКТ:

ЛУКОЙЛ — это сильный и здоровый бизнес в тисках сложной внешней политики.

Для дивидендного портфеля? Однозначно ДА. Высокая доходность и приверженность выплатам на лицо.

На долгий срок? Да, но будьте готовы к американским горкам из-за новостей о санкциях. Это агрессивная часть дивидендного портфеля.

Что делать? Текущие уровни выглядят привлекательно для покупки. Можно докупать постепенно.

Мы — за! ✅

А вы что думаете? Пишите в комментах, купили бы ЛУКОЙЛ сейчас?

#ЛУКОЙл #дивиденды #дивидендныйпортфель #акции #нефть #анализ #инвестиции #учу_в_телеге