🏦 Вклады или фондовый рынок (облигации и фонды ликвидности)?

Очень часто встречаются вопросы, относительного того, какой инструмент лучше выбрать, банковские продукты или все-таки биржевые. Сегодня постараюсь расписать основные плюсы и минусы каждого инструмента и сделать небольшое резюме для понимания.

📉 После снижения ключевой ставки ЦБ до 17% банки начали постепенно снижать доходность депозитов. Одновременно с этим падает и доходность инструментов фондового рынка, от фондов ликвидности до облигаций с плавающим купоном. И здесь важно понимать, что при сопоставимой доходности, одни активы могут быть интереснее других за счет налоговых льгот, комиссий и потенциальных рисков.

💰 Итак, какие преимущества и недостатки у наиболее понятных банковских вкладов?

➕ Гарантия через АСВ до 1,4 млн руб.
➕ Доходность фиксируется сразу и не зависит от колебаний рынка.
➕ В 2025 году минимум 210 тыс. руб. дохода не облагается налогом.
➕ Есть депозиты на разные сроки (от 1 месяца).
➕ Для нерезидентов налог составит 13-15% (вместо 30%).

➖ Обнуление дохода при досрочном снятии (в большинстве случаев).
➖ Доходность снижается вслед за ставкой ЦБ.

📊 Облигации

➕ Доходность может быть выше, чем по вкладам на длинном горизонте.
➕ Купоны приходят регулярно (от 1 раза в месяц).
➕ Есть большой выбор бумаг на любой срок, с разными кредитными рейтингами и доходностью.

➖ Цена может колебаться, и при продаже до погашения легко получить убыток.
➖ С купонов удерживается налог от 13 до 30% (кроме случаев покупки на ИИС).
➖ Нет страховки, как у вкладов.
➖ Размер налога для нерезидентов с купонов и дохода от продажи 30%.

💵 Фонды ликвидности

➕ Можно продать почти в любой момент без потери накопленного дохода.
➕ Доходность выше, чем на счёте «до востребования».
➕ Можно начать откладывать с небольшой суммы.
➕ Фонды доступны у каждого брокера РФ.

➖ Доходность ниже вкладов и часто даже облигаций.
➖ Налог платится со всего дохода (кроме случаев с ИИС и ЛДВ).
➖ Размер налога для нерезидентов 30%.
➖ Доходность снижается вслед за ставкой ЦБ.

☝️ Таким образом, на горизонте до 1 года вклады объективно выгоднее: они дают более высокую фиксированную доходность, освобождение части дохода от налога и полную гарантию сохранности средств.

🧐 Сейчас процесс выбора сильно упростился. Появляется все больше скринеров, где можно посмотреть доходности, которые предлагают разные банки, в зависимости от суммы и срока. Яндекс в теме финансов, например, ежедневно собирает такую статистику и публикует ее абсолютно бесплатно (скрин). Есть и другие сервисы, но Яндексе финансы мне нравится больше за счет значительного количества параметров, которые можно указать, вплоть до пенсионных вкладов.

📈 Если же у вас горизонт инвестирования больше года, тогда уже есть смысл рассматривать облигации и фонды ликвидности, где работает реинвестирование и можно зарабатывать точно выше инфляции. Если интересно, ставьте лайк, сделаю для вас подборку интересных облигаций в моменте.

📌 Еще небольшой лайфхак, банки часто дают дополнительные проценты по вкладам, если вы тратите много денег по картам или пользуетесь премиальными программами. Это тоже можете учесть при выборе направления для вложения средств.

❤️ Если пост оказался полезным — поддержите лайком.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@investokrat