↗️ Дневник стратегии «Wealth-Моментум»: давление сохраняется
💬 Кирилл Терещенко, руководитель направления по развитию инвестиционных продуктов
Что происходило на рынке и реакция стратегий
На прошлой неделе индекс Мосбиржи упал на 2,1% на фоне решения Банка России снизить ключевую ставку только на 100 б. п. до 17% годовых, в то время как консенсус-прогноз аналитиков предполагал ее снижение на 200 б. п. до 16%. При этом давление на рынок усилилось после того, как глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что на заседании рассматривали только варианты со снижением ставки на 100 б. п. и ее сохранением.
Стратегии «Ultra-Моментум» и «Wealth-Моментум» снизились на 2,6%. Учитывая, что бета стратегий в краткосрочном периоде по результатам бэктестов составляла 1,1, снижение стратегии относительно индекса произошло в рамках ожидаемых параметров.
Что мы делали в портфеле
В соответствии с планами провели ребалансировку на открытии основной сессии торгов в понедельник. Из портфеля выбыли бумаги MSNG, FEES, RTKM и UPRO. На замену им добавлены бумаги PHOR, RUAL, CBOM.
Чего ждем дальше
Что касается геополитики, то на этой неделе может быть объявлен очередной пакет антироссийских санкций ЕС. Тем не менее он вряд ли окажет ощутимый негативный эффект на рынок акций РФ. В среду выйдут данные по инфляционным ожиданиям населения за сентябрь, которые как раз таки могут повлиять как на динамику индекса Мосбиржи, так и на ожидания участников рынка относительно будущей траектории ключевой ставки.
🟣Подключиться к «Wealth-Моментум»
🟣Подключиться к «Ultra-Моментум»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#стратегии
