Pan American изначально не был проектом Packard. Этот яркий двухместный автомобиль был разработан компанией Henney Motor Company из Фрипорта изготовителем катафалков и карет скорой помощи на базе Packard. Henney воспользовалась услугами талантливого дизайнера Ричарда Арбиба, и, хотя это было совершенно нетипично для Henney и Packard, руководству Henney понравилось предложение Арбиба о создании длинного и низкого двухместного родстера, «спортивного автомобиля» в американском понимании. Прототип был одобрен, и работа началась осенью 1951 года, как раз к премьерам на автосалонах 1952 года.
На фото ниже (за рулём Арбиб) показан процесс создания Pan American из серийного Packard 250 Convertible 1951 года: с использованием агрессивной техники кастомизации, характерной для Западного побережья, называемой «секционированием». По всей длине кузова была удалена горизонтальная полоса шириной около четырёх дюймов, а линии разреза располагались в шахматном порядке вдоль передних крыльев, дверей и боковых панелей. Это поправило, дизайнерский просчет оригинального Packard 1951 года Джона Рейнхарта: мелкая верхняя часть, расположенная на массивном кузове из-за компромиссов с компоновкой. Сам Рейнхарт называл стандартные пропорции «с высокой талией».
Среди других изменений были: поперечные скосы кузова, укороченное лобовое стекло, комплект шин Continental, широкий воздухозаборник на капоте и металлическая крышка-бочка над бывшим задним пассажирским пространством. Также были убраны серийные элементы отделки задней части кузова. Общая высота составляла всего 136 см. Но под обширно модифицированной оболочкой Pan American скрывался практически стандартный Packard 250 с рядным восьмицилиндровым двигателем Thunderbolt на175 л.с. и четырёхкамерным карбюратором.
Pan American дебютировал в марте 1952 года на Нью-Йоркском международном автосалоне среди Ferrari и Pegasos, где он получил награду за самый выдающийся дизайн (см. выше). Позже в том же году на выставке Motorama он стал звездой и получил еще одну награду (главное фото в верхней части страницы). «Представляя потрясающий новый автомобиль мечты от Packard — Pan American», — гласила обложка.
Воодушевлённые таким приёмом, Хенни и Паккард (предположительно) выпустили ещё пять Pan American, чтобы оценить потребительский спрос. Однако стоимость прототипа составила 10 000 долларов, а предполагаемая цена составляла около 18 000 долларов, в то время как самая дорогая модель Packard, выпускавшаяся на тот момент, стоила 7 100 долларов. Дальнейшее производство было просто нецелесообразным. Известно о трёх Pan American, существующих на сегодняшний день. В их число входит и оригинальный прототип, который позже был модернизирован руководителем Packard Эдом Макколи, добавив элементы дизайна 1955 года, и который сейчас находится в коллекции Детройтского исторического общества.
Хотя Pan American так и не был запущен в производство, он отнюдь не стал провалом. Мечта Арбиба послужила непосредственным источником вдохновения для Packard Caribbean 1953 года — более традиционного, но всё же великолепного роскошного кабриолета. Карибский дизайнер Ричард Тиг, впоследствии вице-президент по дизайну в American Motors, считал Pan American лучшей работой Арбиба. Pan American также вдохновил Packard на продолжение работы над Panther Daytona 1954 года — компактным стеклопластиковым спортивным автомобилем, также выпущенным очень ограниченной серией — четырьмя экземплярами.