Любой рынок можно разделить на 2 состояния — трендовый и боковик.
Когда рынок находится в трендовой фазе — цена движется направленно, обновляет экстремумы. Другими словами, серия более высоких максимумов / минимумов или наоборот.
На таком рынке хорошо работают пробои уровней, отскоки от линий тренда. Новости, отчёты, корпоративные события усиливают тренд в акции. В тренде — объёмы растут на импульсах, падают на откатах. Поэтому нужно удерживать дольше позиции, добавляться по мере движения. Не стараться поймать развороты.
Когда рынок входит в боковик — цена движется в диапазоне от уровня поддержки до уровня сопротивления и обратно. При этом, если рынок низколиквидный, то цена “пилит”, нет чёткого направления.
В боковике лучше всего торговать отскоки и ложные пробои. Реакция на новости и события слабая, импульсы короткие, будут частые заколы уровней. Объёмы и ликвидность низкие, поэтому часто срабатываю стопы. В связи с этим, нужно быстро фиксировать прибыль. Сейчас рынок находится в этой фазе.
Главное — понимать контекст и адаптировать стратегию под текущую фазу. Есть конечно всегда акции, которые на бычьем рынке находятся в боковике. Есть те, что движутся в тренде, когда рынок пилит.
Хороший пример — акции Полюса, которые растут вслед за золотом и ослаблением рубля. Акция давало много возможностей за последний месяц, но в спекулятивном портфеле смог отработать только две ситуации.
Каждый пост — мой путь. На рынках с 2011 г. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы.
Оригинал статьи смотрите в нашем Finrange Журнале. Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.