В начале сентября 2025 года на рынке вкладов произошло заметное событие: семь из двадцати крупнейших российских банков снизили доходность депозитов.
Особенно сильно изменения затронули долгосрочные продукты. Ставки по вкладам на 1,5 года упали до 10,62% годовых, а по трёхлетним — до 9,62%. Это минимальные значения с января и, по сути, знак для вкладчиков: эра двузначных ставок уходит в прошлое.
При этом ключевая ставка Банка России остаётся на уровне 18%, хотя аналитики уже прогнозируют её снижение на ближайшем заседании ЦБ 12 сентября.
Банки действуют на опережение — они не ждут решения регулятора, а заранее адаптируют продукты под будущую денежно-кредитную политику. Для вкладчиков это тревожный сигнал: «золотое окно» выгодных депозитов начинает стремительно закрываться.
Долгосрочные вклады теряют смысл?
Наиболее заметно снижение проявилось в сегменте долгосрочных депозитов. Трёхлетние предложения обвалились до 9,62%, потеряв за год 7,44 процентных пункта.
Иными словами, при ключевой ставке в 18% вкладчики на длинных горизонтах получают доходность чуть выше 9% — несопоставимый разрыв с «ключом».
Краткосрочные депозиты выглядят лучше. По трёхмесячным продуктам ставки снизились на 4,43 п. п., но удерживаются около 15,6%. Это всё ещё выше текущего уровня инфляции (около 8,5%). Максимальная доходность в топ-10 банков сейчас — 16% на три месяца и 14% на год.
Эксперты сходятся во мнении: ключевая причина падения ставок — ожидание скорого смягчения денежно-кредитной политики.
Банки страхуют свое будущее
Инвестиционный директор «Atomic Capital» Илья Перелешин поясняет:
«Финансовый сектор закладывает снижение ключевой ставки минимум на 1–2 п. п. уже в сентябре. На долговом рынке это ещё заметнее: облигации выходят с купоном 13–14% на 2–2,5 года, и спрос высокий. Банки стремятся зафиксировать будущие доходности заранее».
Эксперт «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская отмечает, что банкирам просто меньше нужны новые деньги:
«Динамика кредитования снижается, население больше копит, чем занимает. Ставки падают не только из-за действий ЦБ, но и из-за снижения потребности банков в привлечении дорогих пассивов».
Другими словами, снижение ставок — это не кризис доверия, а вполне логичная реакция на экономику.
Вкладчикам пора переориентироваться?
Управляющий фондом «SharesPro» Денис Астафьев считает, что сильнее всего будут обесцениваться именно длинные вклады на 1,5–3 года.
Это объяснимо: банки не хотят фиксировать дорогую стоимость фондирования надолго. При этом рисков для вкладчиков нет — система страхования работает, а двузначная доходность на коротких горизонтах сохраняется.
Партнёр «B&C Agency» Иван Самойленко дополняет:
Часть граждан может уйти в альтернативные инструменты — акции, золото, недвижимость. Но массового ухода вкладчиков из банков ждать не стоит: депозиты остаются надёжным инструментом, просто условия становятся более «скромными».
Что дальше?
Большинство аналитиков ожидает, что 12 сентября Банк России снизит ключевую ставку с 18% до 16–15%, а к концу года — до 13–14%. Тогда банки окончательно закрепят тренд, и депозиты выше 12–13% годовых станут редкостью. Альтернативой станут краткосрочные вклады и облигации.
Для вкладчиков это означает: выгодные депозиты становятся всё короче, а долгосрочные предложения теряют смысл.
Вклад под 30% годовых еще существует
Снижение ставок по рынку выглядит как предупреждение: банки закрывают «щедрые окна». Но пока у россиян есть уникальная возможность зафиксировать доходность, которая уже завтра может остаться только в истории.
Сервис «Финуслуги» предлагает открыть вклад под 30% годовых — и это не маркетинговый трюк, а действительно редкая акция. Почему её можно назвать «последним шансом»?
- Уже 12 сентября ЦБ почти наверняка снизит ключевую ставку, а значит, рынок депозитов окончательно уйдёт в зону однозначных процентов.
- Акция ограничена по времени, и такие щедрые условия не могут существовать долго — банкам попросту невыгодно удерживать столь высокую доходность.
- После завершения предложения найти что-то даже близкое по ставке будет практически невозможно.
Иными словами, вклад под 30% через сервис «Финуслуги» — это последний островок высокой доходности в море стремительно тающих ставок.
Мое личное мнение
Как человек, внимательно следящий за финансовым рынком, я убеждён: мы живём в момент перелома. Ещё вчера двузначные ставки были нормой, а завтра они уйдут в прошлое.
Для консервативных инвесторов банковские вклады остаются надёжным инструментом, но теперь важно выбирать срок и условия максимально внимательно.
И, конечно, игнорировать уникальные возможности вроде вклада под 30% через сервис «Финуслуги» — значит упустить, возможно, единственный шанс в этом году.
А как думаете вы: стоит ли сейчас фиксировать доходность на выгодных условиях, или лучше подождать, чтобы потом вложиться в другие инструменты? Обязательно поделитесь вашим мнением в комментариях!
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: