💵 Наконец то мы и экспортеры дождались начала ослабления рубля. Многие инвесторы, включая меня, держат часть портфеля в замещающих облигациях и у большинства из вас, скорее всего, есть экспортно-ориентированные компании. По данным активам рост курса доллара увеличивает потенциальную доходность.
🥇 Золото, несмотря на весь скепсис аналитиков, уверенно пробило уровень 3600 долларов за унцию и продолжает расти. С начала года рост в долларах почти 40%, в рублях около 11%.
📈 На этом фоне неплохо себя чувствует Полюс #PLZL, который снова обновил свой исторический максимум, пробив уровень 2340 руб. С начала года котировки его акций выросли почти на 9%, что уже вполне неплохо.
📈 Акции Фосагро #PHOR также вернулись к росту после практически месячного боковика. В 2025 году максимум по данным бумагам был зафиксирован на уровне 7293 руб. и до его обновления остается всего 2%. Но здесь, помимо изменения курса доллара, и цены на удобрения пошли в рост. Так что Фосагро и Полюс истинные бенефициары текущей ситуации.
📉 А вот Алроса #ALRS, которая тоже выигрывает от слабого рубля, пока не демонстрирует оптимизма. Котировки уверенно закрепились ниже 50 рублей за акцию. Здесь, должен случиться разворот цен на алмазы, но с учетом текущих запасов у огранщиков, это будет не быстрый процесс.
🛢 Нефтянка тоже начала немного оживать, но 3 квартал там явно будет слабым, как и весь год в целом. Акции Роснефти #ROSN и Газпром нефти #SIBN с начала года снизились на 20%, Лукойла #LKOH на 10%, Татнефти #TATN на 5%. Учитывая, что нефтянка является циклическим бизнесом, мы уже видим неплохие уровни для наращивания позиций, на мой взгляд.
🧐 Индекс полной доходности гособлигаций #RGBITR снова вернулся к своим максимумам, с начала года рост превысил 20%. Но если присмотреться, велика вероятность увидеть двойную вершину, что будет намекать на очередную возможную коррекцию в длинных ОФЗ. Поэтому, я бы осторожно сейчас смотрел на докупки. Лучше дождаться заседания ЦБ по ставке (12 сентября) и там уже принимать более взвешенное решение.
💼 У меня по портфелям пока динамика следующая (в пересчете на годовые): крипта +43%, облигационный с ЗПИФами недвижимости +22%, портфель акций +14%. В среднем выходит около 20%, если учесть веса каждого актива. Не супер много, но для текущей рыночной ситуации вполне приемлемо.
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры важных новостей и отчетов эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
