Ключевые события недели

Ключевые события недели

Ангола. В IV квартале 2025 года будет проведён финальный лицензионный раунд в рамках стратегии, начатой в 2019 г. (50 концессий). К аукциону будут предложены блоки в бассейнах Кванза и Бенгела с целью поддержания добычи выше 1 млн барр./сут в 2026 г. и далее.

Azule Energy (совместное предприятие ENI + BP) намерена продать свою долю в офшорном Block 14 в Анголе (20%). Среди претендентов — Maurel & Prom и BW Energy, при участии также Artemis Energy.

Узбекистан. Впервые на Устюрте пробурили скважину на глубине 6 500 м. и обнаружили «очень крупное газовое месторождение».

Конго: Chevron и TotalEnergies продали upstream-активы компании Trident Energy за $2 млрд, как часть тенденции крупных игроков отказываться от зрелых офшорных активов в Африке.

Индонезия. MedcoEnergi приобрела доли в двух блоках у Repsol (Sakakemang и South Sakakemang), что укрепляет региональную роль MedcoEnergi в газовом и нефтяном секторе, особенно в Южной Суматре.

ADNOC отказалась от попытки приобрести Santos за ~$18.7-30 млрд: важный сигнал того, что геополитика, регуляторные препятствия и обязательства по внутренним рынкам становятся всё более критичными для крупных трансграничных сделок.

Бразилия. Perenco завершила покупку у Petrobras офшорных месторождений Cherne и Bagre в бассейне Кампус за $10 млн и запустила программу их восстановления. В проект планируется вложить $250 млн в течение двух лет, чтобы к 2027 году достичь добычи 15 тыс. баррелей нефти в сутки.

Либерия. TotalEnergies подписала соглашения о разделе продукции (PSC) на четыре глубоководных блока — № 6, 11, 17 и 29 общей площадью около 12 700 кв. км в южной части бассейна Либерии. Компания планирует проведение 3D-сейсмики, что знаменует возобновление нефтегазовой разведки в стране после десятилетнего перерыва.

Нигерия. Seplat Energy объявила пятилетнюю инвестиционную программу объёмом $2,5–3 млрд после завершения сделки по покупке Mobil Producing Nigeria Unlimited у ExxonMobil в конце 2024 года. Средства будут направлены на бурение 120–150 новых скважин и запуск до трёх газовых проектов, что должно увеличить добычу до 200 тыс. бнэ/сутки к 2030 г. (+50% к уровню первой половины 2025 г.). Также компания запустила новую дивидендную политику — возврат 40–50% свободного денежного потока акционерам ($1 млрд к 2030 г.).

Египет заключил три новых соглашения о разведке углеводородов: Dragon Oil (до $30 млн, бурение 2 скважин в заливе Суэц), Perenco Resources Egypt (до $46 млн, бурение 3 скважин в Северном Синае) и Khalda Petroleum (до $35 млн, бурение 5 скважин в Западной пустыне).

ЮАР расторгло контракт с Gazprombank Africa стоимостью $212 млн на восстановление простаивающего завода по производству жидкого топлива из газа в Моссел-Бей. Сделка с самого начала подвергалась критике из-за санкций против материнского банка и отсутствия компетенций у подрядчика, который не смог даже профинансировать технико-экономические исследования на $3,1 млн.

Стоимость капитала остаётся под давлением: расходы на транспортировку растут, что увеличивает операционные расходы для поставщиков, особенно тех, чьи месторождения удалены.

Проекты в зрелых офшорных районах в Африке всё чаще продаются крупными игроками — их часто считают менее прибыльными или более рискованными с точки зрения регулирования и общественного мнения.

Ожидания снижения цен в среднесрочной перспективе вынуждают компании пересматривать долгосрочные инвестиции и альфа-проекты — более пристальное внимание к затратам, операционной эффективности и портфельной диверсификации.

Общая настроенность акций нефтяных компаний умеренная — они реагируют на сочетание: слабого спроса, роста предложения и макроэкономических рисков.

Компании, которые объявили новые сделки либо географические перемещения в портфеле, получают более положительную реакцию, особенно в контексте оптимизации и снижения затрат.

Инвесторы опасаются, что цены нефти будут падать в следующие кварталы, что может давить на доходность акций производителей, особенно тех, кто имеет высокий уровень затрат или долга.