Привет, настоящий и будущий инвестор! Вижу, ты решил не хранить деньги под матрасом, а заставить их работать — это уже полдела. С 1998 года помню еще бумажные акции,(да-да!). И скажу тебе: ОФЗ — это наш, отечественный «швейцарский сыр» в мире инвестиций: надежный, с дырочками-нюансами, но вкусный. Сегодня разберемся, какие облигации федерального займа купить именно тебе, без заумных терминов. Пристегнись, поехали!
Для начала, давай на пальцах: что такое ОФЗ и почему они — наш друзья?
ОФЗ — это как дать денег в долг государству. Но под проценты!
Простыми словами: Забудь слово «покупаю». Ты не покупаешь облигацию, ты даешь рублевый займ самому Министерству финансов. А оно, как самый надежный заемщик в стране, обязуется возвращать тебе деньги строго по графику и платить за это проценты (купоны). Это максимально близко к «гарантированному» доходу в наших реалиях.
Аналитический вывод: Это краеугольный камень надежного портфеля. Риск, конечно, есть всегда (как и риск метеорита упасть на дом), но он минимален и несопоставим с рисками акций.
Почему все помешались на ОФЗ? Спойлер: они лучше вклада!
Во-первых, процент (доходность) по ним часто оказывается выше, чем по среднему банковскому вкладу. А во-вторых, и это главное — их можно продать в любой момент без потери уже накопленных процентов! В отличие от вклада, который при досрочном снятии чаще всего «сгорает».
Пример из жизни: Классика жанра. Положил 100 тыс. рублей на вклад под 8% годовых на год. Через полгода срочно понадобились деньги — идешь в банк, а тебе говорят: «Снимай, но проценты твои «сгорают», получишь по 0.1% «до востребования», вот твои 500 рублей». С ОФЗ ты просто заходишь в приложение брокера, продаешь облигацию на Московской бирже другому инвестору и моментально получаешь свои 100 тысяч обратно + все те проценты (накопленный купонный доход - НКД), которые успели «накапать» за эти полгода. Справедливо? Еще как!
Аналитический вывод: Гибкость и ликвидность — вот наши главные козыри в борьбе с банковскими вкладами. Твои деньги не заморожены, они всегда в работе и в то же время под рукой. Это как иметь торт и возможность его съесть.
Так какие же ОФЗ купить? Выбираем свою удачу по характеру.
Для «паникёра»: ОФЗ с погашением через 1-2 года (Краткосрочные)
Ты только зашел на рынок и вздрагиваешь от каждой новости? Твоя стратегия — «главное не проиграть». Бери облигации, которые государство вернет тебе буквально «послезавтра». Их цена меньше всего колеблется при потрясениях.
Пример (Мосбиржа): Смотри в терминале на бумаги с коротким сроком. Например, ОФЗ-26220 (к примеру погашается в июле 2026). Или вот ОФЗ-26227 (погашение в ноябре 2026). Смотрим в столбце «До погашения» меньше 2 лет.
Аналитический вывод: Это максимально защитная позиция. Риск изменения цены — минимален. Фактически, это аналог вклада, но с возможностью выйти в любой момент без потерь. Идеальная парковка для «подушки безопасности» или первых, робких инвестиций.
Для «уверенного семьянина»: ОФЗ на 3-5 лет (Среднесрочные)
Ты не паникуешь, а планируешь. Покупка машины, первый взнос за ипотеку, образование ребенку через 4 года? Вот под эти цели и созданы такие ОФЗ. Доходность по ним уже ощутимо выше, чем по коротким, а нервы все еще не треплет.
Пример (Мосбиржа): Это самый популярный и разумный выбор для большинства. ОФЗ-26242 (погашение в ноябре 2028) — классика жанра. Ищи в списке облигации с погашением в 2027-2029 годах.
Аналитический вывод: Золотая середина. И по доходности, и по спокойствию. Позволяет надежно планировать крупные покупки на горизонте нескольких лет и обойти инфляцию с комфортом. Основа сбалансированного портфеля.
Для «смелого стратега»: ОФЗ на 10+ лет (Долгосрочные)
Простыми словами: Ты смотришь на новости с усмешкой и веришь в долгосрочную стабильность? Ты готов немного понервничать ради более высокой доходности? Тогда тебе сюда. Это самый интересный класс для игры на ставках ЦБ.
Пример (Мосбиржа):ОФЗ-26229 (погашение в феврале 2033) или «долгожитель» ОФЗ-46020 (погашение в августе 2035). У них самые высокие купоны.
Аналитический вывод: Высокая потенциальная доходность, но и высокая волатильность. Их цена сильно зависит от ключевой ставки ЦБ. Лайфхак: Если ты уверен, что цикл повышения ставок закончен и впереди только ее снижение — смело покупай эти ОФЗ. При снижении ставки их цена взлетит, и ты сможешь продать их с серьезным капитальным доходом. Рискованнее, но и потенциально прибыльнее.
Для «хитрого кота»: ОФЗ с индексацией инфляции (ОФЗ-ИН)
Простыми словами: Это облигации-хамелеоны. Они созданы для одного: защитить твои деньги от инфляции любой ценой. Их номинал (тело долга) ежегодно увеличивается на размер официальной инфляции. Боишься, что цены взлетят, а проценты по обычным ОФЗ этого не покроют? Это твой выбор.
Пример (Мосбиржа):ОФЗ-52001 уже погасилась, это был хороший пример. Сейчас ищи ее сестер, например, ОФЗ-link (с погашением в 2028 г.) или ОФЗ-link (в 2033 г.). В названии обычно есть пометка «ИН».
Аналитический вывод: Их конек — защита от роста цен. Идеальное оружие против неожиданной инфляции. Текущий купон у них маленький (часто около 2.5%), но весь фокус в индексации номинала. Ты заработаешь ровно столько, сколько составит инфляция за время владения бумагой + небольшой процент. Доходность заранее не известна, но она всегда будет «реальной», выше инфляции. Вложение для очень долгосрочных целей.
Мой личный лайфхак: как я отбираю ОФЗ на Московской бирже (без паники и лишних движений)
Шаг 1: Открываем терминал и не пугаемся (Это проще, чем кажется!)
Неважно, используешь ли ты профессиональный QUIK или простое приложение Тинькофф/Сбера. Алгоритм везде похож. Ищешь раздел «Облигации» -> «Государственные» -> и ставишь галочку «Только ОФЗ» или выбираешь соответствующий фильтр. Видишь этот длинный список с цифрами? Расслабься, это не курс акций, тут не нужно ловить миллисекунды. Это твое спокойное и понятное меню.
Личный совет: В большинстве приложений есть сортировка. Щелкни по заголовку столбца «Доходность к погашению» или «Дата погашения», и список отсортируется от большего к меньшему. Это твой главный инструмент для поиска.
Шаг 2: Смотрим на ТРИ главных цифры (Всё, что нужно знать!)
Забудь про все остальные столбцы. Для первой покупки тебе важны всего три:
1. НКД (Накопленный купонный доход):«Долг предыдущему хозяину». Это не переплата! Когда ты покупаешь облигацию в середине купонного периода, ты компенсируешь предыдущему владельцу ту часть купона, что он уже «заработал», но еще не получил. При выплате купона ты получишь его целиком, так что НКД просто возвращается тебе же. Сумма НКД при покупке — это нормально.
2. Доходность к погашению (YTM / «До погаш.»):«Главный калибр». Это самая важная цифра! Она показывает, какой процент годовых ты получишь в среднем, если купишь облигацию ПО ТЕКУЩЕЙ ЦЕНЕ и будешь держать ее до момента, когда государство вернет тебе номинал. Сравнивай именно эту цифру у разных бумаг. Твоя цель — найти баланс между этой доходностью и желаемым сроком.
3. Дата погашения:«День икс». Смотрим, когда нам вернут тело долга (номинал, обычно 1000 руб. за штуку). Выбирай дату, которая соответствует твоим планам («паникер», «семьянин» или «стратег»).
Шаг 3: Жмем «Купить» и спишь спокойно (Секрет в действии)
Ты все проверил? Срок тебя устраивает? Доходность к погашению выглядит привлекательно на фоне других вариантов? ВСЁ. Не усложняй.
Личный совет: Не пытайся поймать идеальную цену или момент. Разница в несколько копеек на одну облигацию в масштабах портфеля ничего не решит, а нервы потратишь. Главная ошибка новичка — «паралич анализа», когда из-за страха ошибиться человек так и не делает свою первую сделку.
Покупай. Выпей чаю. Посмотри сериал. Ты только что совершил максимально надежную сделку на всем рынке. Теперь твои деньги работают на тебя, а ты — нет. Спи спокойно, завтра можно снова посмотреть на цифры, но уже не как на угрозу, а как на отчет о хорошо выполненной работе.
И главный секрет: как получить от государства +13% к доходу (Легально!)
Всё, что мы обсуждали выше, можно делать в обычном брокерском счете. А можно — в Индивидуальном Инвестиционном Счете (ИИС). Это специальный счет с суперспособностью: государство вернет тебе подоходный налог (НДФЛ), который удерживали с твоей зарплаты. По сути, это бесплатные деньги за то, что ты решил инвестировать. Самый популярный тип — ИИС типа А (налоговый вычет).
Пример из жизни (Считаем деньги):
Внес на ИИС 400 000 руб. (максимум для вычета за год).
Купил на них ОФЗ с доходностью к погашению 10% годовых.
Через год: Ты получишь ~40 000 руб. в виде купонных выплат.
А весной следующего года подаешь в налоговую декларацию 3-НДФЛ (брокер помогает с документами), и тебе возвращают 13% от внесенной суммы: 52 000 руб. (400 000 * 13%).
Итог: Твой общий доход составил 40 000 + 52 000 = 92 000 руб. на вложениях в 400 000 руб.! Это 23% годовых на надежном активе! Сравни с вкладом или обычным счетом.
Важные нюансы (Чтоб потом не было «но мне не вернули»):
1. Срок: Счет должен быть открыт не менее 3-х лет. Если закроешь раньше — придется вернуть все вычеты обратно. Это стратегия, а не спринт.
2. Деньги возвращают не с суммы на счете, а с суммы пополнения. Внес 400 тыс. — получишь 52 тыс. назад. Внес 50 тыс. — получишь 6 500 руб. Внесли 100 тыс. — вернут 13 тыс. И так далее.
3. Вычет можно получать ежегодно. Каждый год ты можешь вносить деньги (до 400к/год) и каждый раз получать назад 13%.
Аналитический вывод: Покупка ОФЗ без ИИС — это разумно. Покупка ОФЗ на ИИС — это гениально. Это единственная на рынке по-настоящему безрисковая надбавка к доходности. Обязательна для любого долгосрочного инвестора. Это не просто совет, это правило №1.
Открыть ИИС можно онлайн за 5 минут в том же приложении твоего брокера, где ты собираешься покупать облигации. Не откладывай. Следующий налоговый вычет ты сможешь получить, если успеешь внести деньги до 31 декабря.
Ну что, Уважаемый Коллега, карта местности тебе ясна? ОФЗ — отличный инструмент, чтобы сохранить и приумножить деньги без лишних нервов. Не усложняй. Выбери срок по характеру, открой ИИС и сделай свою первую покупку на Московской бирже.
Помни мое правило с 90-х: лучше начать с маленькой, но правильной сделки, чем годами бояться и хранить всё на счете. Удачи, и да пребудут с тобой проценты!
P.S.: Это не инвестиционная рекомендация, а личное мнение. Перед покупкой всегда сам смотри на цифры в терминале на момент сделки.
Внимание! Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Инвестирование в ценные бумаги связано с риском неблагоприятного изменения их цен, а также с рисками наступления определенных событий, которые могут повлиять на стоимость принадлежащих Вам финансовых инструментов.