Что такое облигации и как они работают, основные функции облигаций, что влияет на их цену и доходность, как выбирать облигации и куда можно инвестировать прямо сейчас.
Что такое облигации и как они работают
Облигация — это долговая ценная бумага. Покупая ее, вы одалживаете деньги государству или другой компании, а они обязуются вернуть их с определенным процентом — купоном.
Основные стороны сделки — инвестор и эмитент, отвечающий за выпуск облигации. Эмитентом выступает государство или компания, которые привлекают деньги на свои нужды, а инвестором может быть любой человек, желающий приумножить капитал.
Держатель бумаги получает право на возврат вложенных средств и получение процентов — так формируется доходность бумаги. Например, облигация на 10 тыс рублей под 7% годовых принесет дополнительные 700 рублей, а в конце срока вам вернут сам долг. Кроме того, вы можете заработать на разнице: цена покупки дисконтных облигаций обычно ниже номинала.
Стоит отметить, что облигации не обязательно держать до срока погашения. Если цена вашей облигации выросла, вы можете продать ее на бирже.
Основные функции облигаций
- Финансирование бизнеса — облигации позволяют привлекать деньги без необходимости брать кредиты в банке. Например, компания может открыть новый филиал или закупить технику;
- Стабилизация дохода — регулярные купонные выплаты обеспечивают стабильный доход. Инвестор, купивший облигации на 100 тыс рублей под 10% годовых будет получать по 10 тыс рублей вне зависимости от колебаний рынка;
- Диверсификация портфеля — инвесторы снижают общий риск, добавляя облигации к другим, более волатильным активам. Когда акции падают, облигации способны смягчить последствия;
- Перераспределение капитала — облигации направляют деньги туда, где они нужнее всего. Так поступает государство, чтобы профинансировать ремонт дорог или мостов.
Факторы, влияющие на доходность облигаций
- Ключевая ставка — цены облигаций движутся в обратную сторону от рыночных ставок, поэтому снижение ставки снизит и доходность облигации, но сама бумага вырастет в цене;
- Цена покупки — когда облигация покупается с дисконтом, то есть, дешевле номинала, ее доходность будет выше купонной ставки. Это правило работает и в обратную сторону;
- Инфляция — высокая инфляция снижает реальную стоимость купонов. Инвестор будет требовать более высокой доходности, чтобы заработать на них;
- Кредитный рейтинг — организации с высоким риском невыплаты долга предлагают более высокую доходность, чтобы компенсировать этот риск;
- Срок до погашения — длинные бумаги сильнее реагируют на колебания ключевой ставки, эта неопределенность тоже предполагает более высокую доходность.
Как выбирать облигации правильно
- Определите цели и срок — срок погашения должен соответствовать вашим финансовым планам — накопить на технику, открыть новую точку или получать регулярный доход;
- Оцените надежность эмитента — проверьте кредитный рейтинг компании, чем он выше, тем меньше рисков у облигации. Вдобавок изучите активы организации и ее репутацию в инфополе;
- Сопоставьте доходность с риском — чем выше вероятность невыполнения обязательств по купону, тем выше доходность облигации. Впрочем, не каждый инвестор готов идти на риск потери капитала;
- Учитывайте особенности рынка — следите за инфляцией, ведь в период снижения ключевой ставки цены облигаций растут, а общая доходность снижается;
- Диверсифицируйте — распределение денег по разным активам снижает риск потери инвестиций даже в кризис. Диверсифицировать можно по странам, отраслям и даже видам активов.
В какие облигации инвестировать сейчас
Несмотря на колебания ставки, облигации остаются популярным активом для инвестиций. Совкомбанк готов предложить собственные ценные бумаги, а с номиналом в 1000 рублей инвестирование будет доступно каждому. Кроме того, вы будете уверены в:
- Надежности — облигации меньше подвержены колебаниям цены, поэтому подойдут начинающим инвесторам;
- Удобстве — при необходимости вы сможете вывести деньги или продать облигацию без потери накопленных купонов;
- Прогнозируемости — размер купонов позволит рассчитать денежный поток, который обеспечит бумага.
Хотите увеличить доход? Тогда оставляйте заявку на консультацию на сайте банка. От вас — ФИО, номер телефона и почтовый адрес, от нас — содействие в подборе ценных бумаг.
Больше о бизнесе можно узнать в нашем телеграм-канале «Совкомбанк для бизнеса» или группе во ВКонтакте — подписывайтесь и оставайтесь в курсе главных бизнес-трендов.