🤝 Как определить реальную стоимость акций? Разбираем справедливую стоимость.
🎯 Как определить реальную стоимость?
Всем привет! Это ваш пушистый гид по миру инвестиций. Сегодня разберем главный вопрос: «Почему одна бумажка стоит 100 рублей, а другая — 5000, и как не переплатить за кота в мешке?». 🧐
🕯 Рынок — это суета, а фундаментал — ваше успокоение.
Цена на бирже прыгает
быстрее, чем кот за лазерной указкой.
Но у каждой компании есть трезвая, реальная цена — её внутренняя (справедливая) стоимость.
Это то, на что стоит ориентироваться, если вы не спекулянт, а инвестор.
💡 Справедливая стоимость: проще, чем кажется!
Представьте, что вы покупаете не акцию, а денежный аппарат 💵, который будет выдавать вам купюры каждый год. Сколько вы готовы заплатить за него сегодня? Вот это и есть его справедливая цена. ✔️
А теперь — к методам, как этот аппарат оценить.
🧮 3 главные способа оценки:
1. Метод «Соседский Кот» (Сравнительный анализ). 📊
Сравниваем компанию с её аналогами. Если соседский кот стоит в 5 раз дороже вашего, но ловит мышей так же — возможно, ваш кот недооценен!
Считаем мультипликаторы: P/E (Цена / Прибыль), P/S (Цена / Выручка), EV/EBITDA.
P/E компании «Рога и копыта» равен 50. Это много или мало? Если у всей отрасли P/E=15, то похоже, инвесторы верят, что их копыта сделаны из чистого золота. 😂
2. Метод «Хрустальный Шар» (DCF — Дисконтирование денежных потоков). 🔮
Самый крутой и сложный метод. Мы пытаемся предсказать, сколько денег компания заработает в будущем, а потом «дисконтируем» их (проще говоря, понимаем, что 100 рублей сегодня круче, чем 100 рублей через 5 лет).
Этому методу учил еще сам **
Бенджамин Грэхем (учитель Уоррена Баффетта)!
Правда, без компьютеров он все считал вручную, на бумаге. У вас есть Excel — вот вам и преимущество!
3. Метод «Сколько весит этот бизнес?» (Оценка по активам). ⚖️
Считаем, сколько стоят все заводы, патенты, недвижимость и даже бренд компании, вычитаем долги и смотрим, сколько стоит «чистый» бизнес. Иногда акция торгуется дешевле, чем стоят одни только её активы! Это как купить кота в мешке, а потом обнаружить, что мешок сам по себе стоит дороже.
❓ Почему же цена всего друга? Отклонения — это норма!
Рынок — это не калькулятор, а толпа эмоциональных людей.
🟡 Страх и жадность:
Все скупают AI-акции, хотя некоторые из них не заработали ни копейки. Это жадность.
🟡 Новости-однодневки:
Глава ЦБ чихнул — все бросились продавать рубли. Это паника.
🟡 Макроэкономика:
Процентные ставки, инфляция, войны. От этого никуда не деться.
Ваша задача как инвестора — ловить моменты, когда рынок ошибается. Купить качественный актив, когда на него по непонятной причине все забили.
➡️ Краткая инструкция для умного котоинвестора:
1. Определитесь с методом.
Для старта хватит и «метода соседского кота» (сравнительных мультипликаторов).
2. Рассчитайте свою цену или найдите оценки авторитетных аналитиков.
3. Сравните с биржевой ценой.
Цена на бирже НИЖЕ вашей? ✅ Возможно, это удачный момент для покупки.
Цена на бирже ВЫШЕ? ❌ Возможно, акция перегрета, и стоит подождать снижения.
4. Помните: Ваша оценка — это ваш ориентир. Это не истина в последней инстанции, но она не даст вам купить переоцененную «модную» акцию на самом пике.
✨ А вы как оцениваете акции? Доверяете цифрам или чутью? Ловили ли вы ситуации сильной недооценки? Делитесь в комментариях! 🥰
P.S. Чтобы не считать всё вручную, заходите на invest cat.
У нас есть калькуляторы и готовые карточки компаний с расчетами! ❤️
