Финансовые обязательства
Что такое финансовое обязательство?
Финансовое обязательство — это юридически закрепленное обязательство одной стороны (должника) перед другой стороной (кредитором), возникающее из условий договора или соглашения, которое предполагает выполнение определенных действий с финансовыми активами.
Ключевой источник определения — пункт 6 Стандарта государственного сектора (СГС) «Финансовые инструменты». Согласно ему, обязательство признается финансовым, если оно предусматривает один из двух следующих сценариев:
1. Обязательство передать актив
Первый и наиболее распространенный признак финансового обязательства — это договорная обязанность передать другой стороне:
— Денежные средства (наличные или безналичные);
— Их эквиваленты (например, высоколиквидные краткосрочные инвестиции);
— Иной финансовый актив (например, дебиторская задолженность, ценные бумаги другой компании).
То есть: если по договору вы должны заплатить деньги или передать какой-либо финансовый ресурс, то это финансовое обязательство.
Примеры:
— Кредиты и займы. Компания берет кредит в банке. У нее возникает обязательство вернуть основную сумму долга и проценты.
— Выпуск облигаций. Компания-эмитент, продавая облигации, обязуется выплачивать держателям купонный доход и погасить их номинальную стоимость в установленный срок.
— Кредиторская задолженность. Задолженность перед поставщиками за полученные товары, работы или услуги, которая должна быть погашена денежными средствами.
2. Обязательство обменяться активами на невыгодных условиях
Второй признак является более сложным и предполагает обмен финансовыми инструментами с другой стороной по договору, но на условиях, которые заведомо невыгодны для обязавшейся стороны и приведут к уменьшению ее экономических выгод.
Это означает, что условия обмена заранее сформулированы так, что стоимость передаваемого вами финансового актива будет выше, или стоимость принимаемого финансового обязательства будет менее удобна, чем рыночная.
Пример:
Компания «А» заключила срочный договор (форвардный контракт) на продажу компании «Б» партии ценных бумаг по фиксированной цене. Однако к моменту исполнения договора рыночная цена этих бумаг значительно выросла. Для компании «А» исполнение этого контракта является невыгодным: она вынуждена продать актив по цене ниже рыночной, тем самым уменьшив свои экономические выгоды. Следовательно, этот форвардный контракт для компании «А» представляет собой финансовое обязательство.
Что НЕ является финансовым обязательством?
Важно отличать финансовые обязательства от нефинансовых. Последние погашаются передачей не финансового актива, а товара или услуги.
Примеры нефинансовых обязательств:
— Авансы полученные. Обязательство возникает не вернуть денежные средства, а поставить товар или оказать услугу.
— Налог на прибыль к уплате. Обязательство перед бюджетом, возникающее из закона, а не из договора о передаче финансового актива (хотя и погашается деньгами).
— Резервы предстоящих расходов (например, на оплату отпусков). Это оценочные обязательства, которые также погашаются предоставлением услуги (отдыхом сотрудника) или выплатой зарплаты.
