Недавно фармацевтическая компания промомед опубликовала отчёт за 1-е полугодие 2025.
Отчет вышел сильным, компания демонстрирует впечатляющие темпы роста. Чистая прибыль компании увеличилась более чем в два раза, опережая рыночные показатели.
В данной статье я проанализирую отчёт промомеда за 1-е полугодие 2025 года и разберём привлекательность её акций.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я буду предоставлять лишь анализ и свое мнение. Я ни кого не призываю к покупке каких-либо ценных бумаг.
Давайте начнём!
О компании «промомед»
«Промомед» — российская фармацевтическая компания, занимающаяся разработкой, производством, исследованиями и дистрибуцией лекарственных средств. Основана в 2005 году.
Ключевые показатели отчёта:
- Взрывной рост выручки: Выручка компании достигла 12,97 млрд рублей, увеличившись на 82% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Впечатляющая EBITDA: Показатель EBITDA составил 4,4 млрд рублей, что на 91% больше, чем в первом полугодии 2024 года.
- Высокая рентабельность: Рентабельность по EBITDA выросла на 2%, достигнув 34%.
- Двукратный рост чистой прибыли: Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 106%, достигнув 1,4 млрд рублей.
Мне нравится этот отчёт. Она быстро наращивает свои показатели за счёт множества факторов.
Компания специализируется на выпуске оригинальных препаратов в востребованных сегментах, таких как онкология и диабет.
Это обеспечивает высокую маржинальность продукции. Её конкурент озонфарм производит дженерики (копии препаратов) они менее маржинальны.
“Промомед" активно выводит на рынок инновационные и биотехнологические препараты, что позволяет компании занимать лидирующие позиции в перспективных сегментах.
Компанией управляет команда экспертов, нацеленных на развитие бизнеса.
Но меня смущает долговая нагрузка. Показатель долг/ebitda составляет 1.9:
При этом FCF (свободный денежный поток) у компании отрицательный. Сможет ли компания расплачиваться по своим обязательствам без проблем?
Нравятся ли мне акции промомед?
За счёт всех этих выше перечисленных факторов мне нравятся акции промомед.
Да, долговая нагрузка присутствует, но за счёт такого роста риск не такой существенный. Однако, и забывать про него не стоит.
Акции промомед занимают долю в моём портфеле 7% и я думаю ещё их докупить.
Надеюсь вам понравилась данная статья и вы узнали много полезного и интересного.
Подписывайтесь на канал, чтобы узнать много полезного про инвестиции.
Читайте также:
До скорых встреч!