Денежный рынок перестраивается на ходу: банки ужесточают отбор, микрозаймы растут, а регулятор закручивает гайки, чтобы остановить долговые спирали. Почему это важно? Потому что от правил игры с кредитами и ставками зависят цены ваших покупок в рассрочку, лимит по карте и, в конечном итоге, семейный бюджет.
В этой статье простым языком разбираем, что происходит с микрофинансированием и потребкредитами к концу августа 2025 года, какие решения уже приняты и какие готовятся, как они ударят по заёмщикам и бизнесу, и где проходит граница «разумных» процентов.
КОРОТКО О ГЛАВНОМ: ТРЕНДЫ И ФАКТЫ
МФО вернулись к росту,
но не за счёт «дорогих» займов. Во II квартале 2025 года микрофинансовые организации выдали 533 млрд ₽ (+7% кв/кв), совокупный портфель вырос до 739 млрд ₽ на 30.06.2025. Рост обеспечили более доступные продукты с полной стоимостью кредита (ПСК) до 100% годовых; доля самых дорогих займов впервые опустилась ниже половины квартальных розничных выдач — до 47,6%. Онлайн-выдачи доминируют: 91% в рознице и 62% в сегменте МСП.
Качество портфеля ухудшилось.
Просрочка 90+ дней снова растёт: «вызревают» займы, выданные в IV кв. 2024 — I кв. 2025. Лишь 11% объёма тех выдач погашены полностью без новых займов, а почти половина клиентов, закрыв кредит, тут же брали новый — типичная спираль. В каждом четвёртом просроченном займе платёж «сломал» заёмщика уже на первом месяце.
Рынок карт — на паузе.
В июле 2025 выдано 1,11 млн кредитных карт (–49,7% год к году), хотя к июню наблюдался небольшой отскок. Это усиливает конкуренцию POS-рассрочек и микрозаймов за «повседневного» клиента.
Ставки по вкладам держатся высоко.
По мониторингу ЦБ в I декаде августа средняя максимальная ставка топ-10 банков — 15,96%, во II — 15,85%. Высокая доходность депозитов охлаждает спрос на необязательные покупки в кредит.
ЧТО МЕНЯЕТ РЕГУЛЯТОР
Только официальные доходы в скоринге.
Утверждён план: к марту 2026 года банки и другие кредиторы будут использовать исключительно сведения об официальных доходах граждан через «Цифровой профиль» (данные ФНС и Соцфонда — по согласию заёмщика). Цель — точнее считать долговую нагрузку и ограничивать риски.
Снижение «потолка» стоимости кредита и ограничения на дорогие займы.
Регуляторное направление — опустить планку ПСК для микрозаймов с прежних 130% к 100% и ввести количественные лимиты на одновременно действующие «дорогие» займы, а также «период охлаждения» между ними. Это должно снизить вероятность повторных быстрых займов и «дублирования» долговой нагрузки.
Контур защиты в судах: борьба с чрезмерными процентами.
Верховный суд ещё раньше обозначил: свобода договора не оправдывает условия, явно обременительные для заёмщика. В резонансном кейсе с «астрономическими» процентами суд поддержал отказ во взыскании дальнейших процентов как приводящих к неосновательному обогащению кредитора. Это — сигнал по частным займам «под три цифры».
ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ВАС
- Заёмщикам. Чем «белее» доход, тем выше шансы на одобрение и лучше условия. Серая зарплата всё меньше помогает — система уходит на официальные данные. Если уже есть дорогие займы, готовьтесь: новые ограничения и «паузы» между займами могут замедлить перекредитование и потребуют планировать платежи заранее.
- Бизнесу и МСП. В МФО-сегменте МСП выдачи растут, но дисциплина ухудшается; новые правила будут требовать более строгих процедур и стресс-тестов платёжеспособности клиентов.
- Сбережениям. Высокие депозитные ставки — альтернатива «кредитным» покупкам. Если цель — не срочная, чаще выгоднее отложить и накопить.
ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
Можно ли учесть «серую» часть доходов?
Тренд обратный: к марту 2026 кредиторы переходят на исключительно официальные доходы через «Цифровой профиль» (ФНС и Соцфонд) — с согласия клиента. Неофициальные доходы перестают играть роль в скоринге.
Что такое ПСК и почему вокруг неё столько споров?
ПСК — полная стоимость кредита: процент + все обязательные платежи за год, в процентах. Снижение «потолка» ПСК до 100% и сопутствующие ограничения должны ограничить «ломовые» условия по микрозаймам и повторные быстрые займы.
Сколько «дорогих» займов можно держать одновременно?
Готовится лимит на количество одновременно действующих дорогих займов и «период охлаждения» между ними; конкретная конфигурация определяется регуляторной настройкой и будет внедряться по мере готовности рынка. Суть — снизить риск спирали и «дублирования» платежей.
Что за «период охлаждения»?
Это пауза между оформлением дорогих займов. Она даёт время оценить нагрузку и отговорить от импульсивного «долга на долг». Такой подход давно используют в защите потребителей финансовых услуг.
Суды вправе «резать» проценты по частным займам?
Да, если условия явно обременительны. Верховный суд подтвердил право судов ограничивать взыскание «чрезмерных» процентов, когда их рост приводит к неосновательному обогащению кредитора.
Где посмотреть актуальные ставки по вкладам?
ЦБ публикует мониторинг максимальных ставок топ-10 банков (декадно). За август: I декада — 15,96%, II — 15,85%. Динамика — на сайте регулятора.
Почему «карточные» лимиты режут и новых карт меньше?
Банки снижают риск-аппетит на фоне высокой стоимости фондирования и ухудшения платёжной дисциплины. В июле выдачи кредиток — 1,11 млн (–49,7% г/г).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рынок стал взрослее: быстрых денег меньше, проверок — больше. Регуляторная логика проста — сначала доход, потом долг. Для добросовестного заёмщика это значит прозрачные правила и меньше «ловушек»; для кредитора — необходимость точнее считать риски и переключаться на более «мягкие» продукты. На горизонте — официальные доходы в скоринге по умолчанию, лимиты на дорогие займы и паузы между ними. Лучше уже сегодня навести порядок в финансах: легализовать доходы, пересмотреть кредитный календарь и пользоваться высокой ставкой по вкладам там, где покупка не срочная. Это дешевле, спокойнее и — наконец-то — по-взрослому.