30 лет назад на юном, только что возрожденном российском фондовом рынке появилась компания БКС. За эти годы наша компания вместе с Россией, ее экономикой и финансовым рынком пережила множество важных, сложных, противоречивых, вдохновляющих событий.
В спецпроекте «30 лет побед с БКС. Летопись российского фондового рынка 1995–2025» мы вспоминаем главные события российского финансового рынка за эти три десятилетия. Год за годом, с 1995-го по 2025-й. События, люди, явления, определяющие безграничный Мир инвестиций. Итак, год 2017-й.
Судебный спор между Роснефтью, Башнефтью и АФК Системой
В 2005–2009 гг. АФК Система приобрела контрольные пакеты акций башкирских нефтяных предприятий, консолидировав их на базе Башнефти. В 2014 г. компания потеряла контроль над активом — Башнефть перешла в собственность государства.
В 2017 г. новым владельцем Башнефти стала Роснефть. Она подала иск к АФК Системе на сумму 106,6 млрд руб., обвинив компанию в причинении убытков во время реорганизации Башнефти в 2013–2014 гг. По мнению истцов, проведенные реорганизации привели к обесцениванию активов компании. Позже сумма иска была увеличена до 170,6 млрд руб.
Роснефть утверждала, что действия АФК Системы были направлены на причинение ущерба компании, в то время как последняя считала претензии необоснованными и указывала на отсутствие юридических оснований для иска.
23 августа 2017 г. суд частично удовлетворил иск, постановив взыскать с Системы 136,3 млрд руб. Компания объявила о техническом дефолте и начался процесс обжалования.
В декабре 2017 г. стороны пришли к мировому соглашению после публичного призыва президента РФ Владимира Путина. АФК Система обязалась выплатить Роснефти 100 млрд руб. при поддержке Российского фонда прямых инвестиций и Сбербанка.
Спор стал одним из крупнейших корпоративных конфликтов в истории российского бизнеса и оказал значительное влияние на инвестиционный климат в стране. Также он привел к единственному в новейшей истории России уголовному преследованию и реальному сроку бывшего федерального министра — экс-главы Минэкономразвития Алексея Улюкаева.
Введение в оборот новых купюр 200 и 2000 рублей
12 октября 2017 г. Банк России ввел в обращение новые банкноты номиналом 200 и 2000 руб.
Впервые о новых купюрах было объявлено в апреле 2016 г. Выпуск преследовал цель упросить расчеты россиян.
С июня по октябрь 2016 г. проходил конкурс по выбору символов для банкнот, в котором участвовали около 5 тыс. достопримечательностей из 1113 российских городов.
Последний этап конкурса включал всероссийское голосование, по результатам которого и определились два победителя — символы Севастополя и Дальнего Востока. На купюре в 200 руб. был представлен памятник затопленным кораблям в Севастополе и Херсонесе Таврическом, а на 2000 руб. — мост на остров Русский и космодром «Восточный».
Обе купюры имеют QR-код, содержащий ссылку на сайт Банка России, где можно узнать больше об их дизайне и элементах защиты от подделок.
Криптовалютный бум
2017 г. стал переломным для рынка криптовалют. Стоимость биткоина взлетела более чем в 20 раз — с $600 до $11,5 тыс. — всего за год. А общая капитализация рынка цифровых валют достигла $356 млрд. Также были запущены фьючерсы на биткоины на крупных биржах США.
За первые три квартала года доходность цифровых активов выросла на 690%. Помимо биткоина, значительный успех имел Ethereum.
В криптовалюты начали активно вкладываться такие крупные предприниматели, как Ричард Брэнсон (Virgin), Билл Гейтс (Microsoft), Марк Андриссен, Джерри Янг (Yahoo), Павел Дуров (Telegram).
Параллельно с ростом цен на криптовалюты развивался майнинг — процесс добычи цифровых монет. Появились специализированные фермы и домашние майнинг-системы. Особенно выросли продажи видеокарт, необходимых для майнинга.
Компания NVIDIA, производитель видеокарт, за год увеличила свои котировки в 4 раза. Сейчас капитализация ее и криптовалютного рынка превышают $4 трлн.
Цифровые активы начали восприниматься как «цифровое золото». Их привлекательность объяснялась ограниченным количеством монет, децентрализованной системой обмена и относительной простотой хранения.
Этот период стал временем формирования основ криптовалютного рынка и заложил фундамент для дальнейшего развития технологий блокчейн и цифровых активов.
Продление соглашения ОПЕК+ о заморозке добычи нефти
Важное решение было принято 25 мая 2017 г. в Вене, где министры 24 стран, входящих и не входящих в ОПЕК, договорились о продлении соглашения о сокращении добычи нефти до марта 2018 г.
Основные параметры соглашения предусматривали общее сокращение добычи на 1,8 млн баррелей в сутки, из которых доля России составляла 300 тыс. баррелей в сутки. Срок действия — 9 месяцев с 1 июля 2017 г.
Целями соглашения стали стабилизация мировых цен на нефть, снижение избыточных запасов, а также достижение баланса спроса и предложения.
Результаты реализации:
- Успешное достижение целевых показателей сокращения.
- Стабилизация мирвых цен на уровне около $50–60 за баррель.
- Увеличение нефтегазовых доходов стран-участниц.
Особые условия были предусмотрены для Ирана, который получил право на небольшое увеличение добычи. Также Ливия и Нигерия были временно освобождены от обязательств по сокращению.
Реакция рынка на продление соглашения была сдержанной. Хотя продление ожидалось, трейдеры рассчитывали на более долгосрочное соглашение или дополнительное сокращение добычи. В результате цена на нефть марки Brent снизилась на 3,7% после объявления о продлении.
Российские нефтяные компании положительно оценили продление соглашения, отметив его позитивное влияние на стабилизацию цен на мировом рынке.
Соглашение ОПЕК+ продолжает действовать до сих пор, постоянно обновляясь в зависимости от конъюнктуры мировых цен на нефть.
Рекордно низкая годовая инфляция в РФ
В 2017 г. Россия достигла рекордно низкого уровня инфляции — всего 2,52% за год. Это самый низкий показатель за всю новейшую историю страны по сей день.
Центробанк изначально планировал удержать инфляцию на уровне около 4%. Однако благодаря успешным мерам удалось достичь более низкого показателя. На 2018 г. прогнозировался рост инфляции до целевого значения в 4%.
Снижение инфляции происходило на фоне падения доходов населения четвертый год подряд, снижения потребительских расходов, а также усиления конкуренции между производителями за покупателей.
Несмотря на достижение рекордно низких показателей, эксперты отмечали, что инфляционные ожидания населения оставались повышенными — около 8,7% в конце года.
Создание Фонда консолидации банковского сектора
Кризисные явления в банковском секторе России в 2017 г. потребовали активных действий со стороны регулятора.
В течение года Банк России отозвал лицензии у нескольких десятков банков и инициировал процедуру санации ряда крупных кредитных организаций. Для спасения нескольких крупных банков от разорения был внедрен новый механизм санации с участием самого ЦБ.
В 2017 г. был создан Фонд консолидации банковского сектора, который стал инструментом санации через финансовое оздоровление. Он позволил ЦБ РФ напрямую участвовать в капитале проблемных банков и обеспечить более эффективное управление процессом их оздоровления. Процедура санации включала введение временной администрации от Банка России, прямую финансовую поддержку банков через Фонд, очищение баланса от проблемных активов.
Введение инвестиционного налогового вычета
С 1 января 2017 г. в России начал действовать новый механизм поддержки частных инвесторов — инвестиционный налоговый вычет. Он стал доступен владельцам индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые появились в 2015 г.
Суть нововведения заключалась в том, что граждане получили возможность возвращать часть средств, которые они вносят на свой ИИС. Максимальная сумма, на которую можно получить вычет, составляет 400 тыс. руб. в год.
Чтобы воспользоваться этой льготой, необходимо соблюсти ряд условий. Во-первых, счет должен быть открыт у российского брокера или доверительного управляющего. Во-вторых, инвестор может иметь только один активный ИИС. В-третьих, договор должен действовать не менее 3 лет.
Размер вычета не может превышать сумму уплаченного НДФЛ за год. Если остаток вычета не был использован, перенести его на следующий год нельзя. При досрочном закрытии счета придется вернуть полученные вычеты с пенями.
Фондовые индексы США достигли исторического максимума
2017 г. стал рекордным для американского фондового рынка. Все основные индексы показали двузначный рост и неоднократно обновляли исторические максимумы.
S&P 500 продемонстрировал впечатляющие результаты, завершив год с ростом 19,4%. С учетом дивидендов общая доходность индекса составила 21,8%. За год этот важнейший показатель рынка акций установил 62 рекордных значения.
Промышленный индекс Доу-Джонса показал еще более внушительный рост — 25,1%. Индекс преодолел психологически важную отметку в 24 тыс. пунктов, установив в течение года 71 исторический максимум.
Nasdaq Composite продемонстрировал лучший результат среди основных индексов, поднявшись на 28,2%. Особенно успешно показали себя технологические компании, чей сектор вырос на 36,9%.
Индекс Russell 2000, отслеживающий акции небольших компаний, вырос на 13,1%.
Основными факторами роста стали укрепление американской экономики и рынка труда, рост корпоративных прибылей, ожидания снижения корпоративных налогов (с 35% до 21%), восстановление мировой экономики и снижение волатильности на рынке.
Примечательно, что из 11 секторов S&P 500 7 показали двузначный рост. Единственными секторами, показавшими отрицательную динамику, стали энергетика и телекоммуникации.
Выход российской экономики из рецессии
В 2017 г. российская экономика успешно преодолела двухлетний период рецессии и вернулась к росту. По данным Росстата, ВВП страны увеличился на 1,5%.
Ключевыми факторами восстановления стали повышение цен на нефть, макроэкономическая стабилизация, рост внутреннего спроса и экспорта.
Химическая промышленность нарастила производство на 5,3%, легкая промышленность — на 5,2%, пищевая — на 2,5%, а деревообрабатывающий комплекс — на 1,9%.
Существенный вклад в экономический подъем внесло сельское хозяйство. Был собран рекордный урожай зерновых и зернобобовых культур — 135,4 млн тонн, что стало лучшим результатом за всю историю наблюдений.
Важным фактором восстановления стал рост инвестиционной активности. Прирост валовых накоплений основного капитала составил 3,6%, а инвестиции в основной капитал увеличились на 4,4%.
Постепенно начала восстанавливаться и потребительская активность. Розничные продажи росли примерно на 3%, наблюдался двузначный рост продаж автомобилей, увеличились пассажирские авиаперевозки, вырос объем онлайн-покупок.
Несмотря на позитивные результаты, эксперты отмечали, что для поддержания долгосрочного роста необходимы структурные реформы. Основными рисками оставались возможное снижение мировых цен на нефть и влияние санкций.
БКС Брокер — лучший брокер года
В 2017 г. компания БКС Брокер получила престижную награду в сфере финансовых услуг. Награда была присуждена в рамках 9-й ежегодной конференции институциональных инвесторов Investfunds Forum, где состоялась торжественная церемония вручения премии «Investfunds Awards».
Звание «Лучший брокер» 2017 г. было присвоено компании по результатам открытого голосования профессионального сообщества. Эта награда стала признанием высокого уровня сервиса, надежности и качества предоставляемых БКС Брокером услуг на финансовом рынке.
Победа в такой авторитетной номинации стала свидетельством признания заслуг компании в развитии брокерского бизнеса и ее значимого вклада в развитие финансового рынка России.
БКС присвоен кредитный рейтинг
В 2017 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило компании БКС кредитный рейтинг ruBBB+ с прогнозом по рейтингу «стабильный».
Данный рейтинг отражал умеренную кредитоспособность компании и ее способность выполнять финансовые обязательства. Рейтинг ruBBB+ относится к инвестиционному уровню и свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости БКС на российском рынке.
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.