Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.
Вот публикация июля.
Основные моменты:
1. Доля облигаций в августе снизилась до 43%, акций выросла с 52 до 53% (состав портфеля). Доля LQDT+₽ снизилась до 3%. Еще есть фонд GOLD, но там доля маленькая. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 46 выпусков (без изменений). В будущем в планах сократить количество выпусков до 35. Оптимизация напрашивается, в планах продать выпуск Брусники 2Р2, у которой в сентябре оферта.
3. В августе продал выпуск Интерлизинг 1Р07 (слишком маленькая доля). В этом году погасится Евротранс1. Облигации с постоянным купоном за последнее время выросли в цене, доходности снижаются: рынок уже ждет еще одно снижение ключевой ставки минимум на 1% (ближайшее заседание будет 12 сентября). На размещениях продолжается снижение финальных купонов: например ЛСР 1Р11 установил финальный купон 16% (хотя начальный ориентир был до 17,25%).
4. Что касается покупок, то в августе увеличил долю длинных ОФЗ 26241, коротких Глоракс 1Р2 и Евротранс 2, участвовал в размещении Сегежи 3Р6R (постоянный купон 23,5%). Не планирую держать Сегежу до погашения.
5. Итого состав по видам облигаций следующий:
- с постоянным купоном до 5 лет 56,9%;
- длинные с погашением через 5 лет и более 14,6%;
- с плавающим купоном - флоатеры 26,9%;
- валютные 1,6%.
Доля флоатеров продолжает снижаться, а длинных облигаций расти.
6. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски с погашением до 2 лет (Амурская область, Томск, Позитив, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система), длинные ОФЗ 26241, 26244 и 26245, короткие (Евротранс1, Евротранс2, Глоракс, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.
7. Купоны приходят почти каждый день. Основная задача - наращивать их объем и реинвестировать.
8. В планах на конец августа участие в размещении Уральской стали 1Р05 (на долю не более 2%). Еще думаю над увеличением доли валютных облигаций. Также наиболее интересные размещения не останутся без внимания, обзоры будут, не пропустите.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.
Читайте также