Владелец малого бизнеса редко смотрит в баланс. Да и вообще в любую финотчетность редко заглядывает. Некогда, сложно, и «я и так в курсе важного».
Но именно там прячутся ответы на вопросы:
- «Насколько устойчив мой бизнес?», (опасно думать, что если выручка over 100500 млн, то бизнес всяко не схлопнется.)
- «Почему прибыль есть, а в кассе пусто?»
- «А не взять ли еще пару кредитов?»
Давайте разберем на примере.
что тут видно?
1. Свободные деньги (Чистый оборотный капитал)
Что это:
Деньги, которые останутся у вас в кассе и на счете, если вы вдруг завтра закроете все краткосрочные долги (поставщикам, налоги, кредиты до года).
Что видно:
Он вырос с 12 тыс. до 345 тыс. рублей. Это отлично! Значит, бизнес генерит больше денег, чем тратит на текучку. Появилась «подушка безопасности». Можно думать о развитии или перестать нервничать каждый квартал.
2. Скорость работы ваших денег (Оборачиваемость)
Тут главное — три срока и 1 вывод:
1) Как быстро продаются запасы
срок вырос (21 → 31 день). Может, вы закупили впрок и теперь деньги заморожены в этих коробках?
2) Как быстро вам платят клиенты
тут тревога! Клиенты стали платить дольше (72 → 86 дней). Вы им дали рассрочку? Или кто-то тянет? Это частая причина кассовых разрывов: вы уже отгрузили, а денег нет. Пора звонить дебиторам и напоминать о долгах.
3) Как быстро вы платите поставщикам
вы стали платить быстрее (124 → 99 дней). Если вы так делаете ради скидки — это умно. Если потому, что на вас начали «давить» и перестали грузить в долг — это риск.
4) Кто кого спонсирует
- ваши покупатели — поставщиков?
- поставщики — покупателей?
- или вы — и тех и других?
3. На своих или на заемных? (Финансовая устойчивость)
В примере коэффициент автономии падает.
Простыми словами: бизнес все сильнее зависит от кредитов.
С одной стороны, это нормально: на свои деньги расти медленно. С другой — это риск. Банк может не продлить кредит, а проценты по нему будут съедать вашу прибыль.
4. Итоговая эффективность (Рентабельность)
После провала прошлого месяца — все вернулось на круги своя. Рентабельность продаж 7% значит, что с каждого рубля выручки у вас в кармане остается 7 копеек.
помним, опять же — 7 копеек "бумажной прибыли" а не реальных денег
В целом не густо, но это хороший показатель для многих отраслей.
Самое главное:
рентабельность собственного капитала ROE (Return on Equity) 17% показывает, что ваши личные вложения в бизнес работают эффективнее чем . Но конкретно в текущих реалиях я бы сказал, что это не просто « плохо работает», а приносит столько же, как если бы вы просто положили эти деньги на депозит.
Просто сравните риски ведения бизнеса в России в 2025 с рисками депозита
PS
... и да, нельзя взять 17% ROE, умножить их на 12 месяцев, и считать что собственный капитал приносит 204% годовых, а депозит 18%. Это так не работает 😊
Итог для владельца:
Перед нами история успешного, но рискованного роста. Бизнес стал больше, денег внутри него стало больше. Но он сильно зависит от кредитов, а клиенты стали платить медленнее.
Ваш бизнес уже генерирует все нужные цифры. Давайте помогу вам их услышать и понять.
➡️ Ваша домашка на эту неделю:
- Откройте баланс и ОПиУ.
- Посчитайте свой чистый оборотный капитал (Оборотные активы - Краткосрочные обязательства). Он растет или падает?
- Посмотрите, кому и сколько должны вы, а кто должен вам. Сроки растут? В чью пользу?
Этих трех действий уже хватит, чтобы увидеть важные детали и принимать решения не «по ощущениям», а основываясь на цифрах.
ШПАРГАЛКА для расчета ЧОК (п.2. "домашки")
— — —
Что входит в Оборотные активы
- Деньги на расчетных счетах и в кассе
- Товары на складе — которые вы планируете продать.
- Сырье и материалы — для производства.
- Готовая продукция — которую уже произвели, но еще не продали.
- Дебиторская задолженность — деньги, которые вам должны ваши клиенты
— — —
Если интересно получить такой разбор от меня, запись на диагностику по этой ссылке
Телеграм канал CFO на Минималках