Ранее я уже рассказывала о том, что запустила торговых роботов, работающих по алгоритму Step by Step в Альфа-Инвестициях на облигации. Результат мне понравился, правда его мне пришлось высчитывать ручками потому, что терминал не правильно его рассчитывает. Из-за того, что цена облигаций хранится в процентах, а не рублях, получается занижение доходности, подробнее об этом я писала вот в этой статье. 👇
Про алгоритм, как настроить робота можно почитать в подборке статей, оставлю ссылку на нее. Найти робота можно в приложении для ПК Альфа-Инвестиции. Оно распространяется бесплатно. И тут все дело в том, что брокер живет на скромные комиссионные, он готов выдать бесплатно инструмент, который приносит ему дополнительный заработок.
Теория и практика
Если посмотреть на график котировок облигаций, то тут становится заметен аналог дивидендного гэпа, который часто привязан к дате выплаты купонов. Бывают исключения, связанные с изменениями в ожиданиях по ключевой ставке, но эта волатильность не всегда предсказуема, поэтому не вижу смысла о ней сейчас говорить в данном контексте. И еще, гэп отличается по величине для разных выпусков. Нельзя сказать, что у всех бумаг он одинаковый и пригодный для спекуляций.
Вообще оценить пригодность облигации можно по графику. Я же решила просто запустить тест на исторических данных. Тест правда может быть чувствителен к точке входа... И вот тут я не уверена, что я до конца права. Но после прохождения теста я отмела несколько тикеров облигаций.
Идем далее. Поскольку гэп привязан к дате выплаты купона, я решила вот что:
- Беру выпуски с выплатами раз в 30 дней. В этом случае величина гэпа будет меньше, но они будут чаще. Опять же это кажется логичным, но я не уверена, что права. И тут может получиться так, что когда облигации дорожают лучше брать те, которые просаживаются раз в квартал, но сильно, а может и нет. В общем тут стоит подумать и протестировать все в куче;
- Я решила, что наберу разных выпусков, чтобы по одному гэп был в одних числах, по другому в других.
Я брала только выпуски, которые мне нравятся с погашением не в ближайшем будущем.
Момент входа
Поскольку робот, работающий по алгоритму Step by step, в момент запуска сразу же покупается актив, для него может быть очень важен выбор точки входа. Но сейчас мы находимся в очень неоднозначной ситуации.
По-хорошему надо было покупать эти облигации в разные даты, но я решила сделать все и сразу потому, что все ждут понижения ключевой ставки и следующего сигнала от ЦБ на будущее. Если ставку понизят и будет дан сигнал, что Банк России может рассмотреть вопрос об уменьшении ключевой ставки и на следующем заседании, то старые выпуски облигаций начнут дорожать. При запуске робота это может привести к тому, что он купит сколько я разрешу, котировки пойдут вверх, он продаст, котировки вновь пойдут вверх и он не купит уже никогда потому, что не будет снижения. Напомню, робот Step by Step покупает когда актив когда он просел на определенный процент и продает, когда подорожал. В нем нет никакой магии от ИИ и подстройки если цена резко выросла.
Но если робот купит, продаст и больше не купит, я все равно буду в плюсе. Я получу НКД и разницу между ценой покупки и продажи. Если же роста стоимости облигации не произойдет, я пойму насколько принципиально важно запускать роботов на облигации именно после просадке.
Что вышло
Какие-то выводы буду делать через какое-то время. Сейчас же покажу сколько мне принесли 4 робота. Каждому из них было разрешено покупать по 10 лотов по несколько раз.
RU000A10A141 - Евротранс. По данным системы я в плюсе на 9,59. Я же просчитала на калькуляторе разницу между ценой покупки и продажи и насчитала 130,13 рублей. Пока я еще не поняла как переводить прибыль, которую показывает терминал в реальную. Обсуждали этот момент с автором канала Биржевой Робот, он предположил, что просто терминал не предназначен, чтобы роботы торговали облигациями, поэтому тут ничего не сделаешь.
Сейчас стоимость актива выросла до 121.99% и я понимаю, что мой робот распродал позицию и не начнет покупать облигации вновь. Я буду вынуждена удалить его и запустить вновь. Я конечно могу ждать, но не вижу смысла.
Если же говорить про проценты, то я не хочу считать их по каждой отдельной бумаге. Мне важен доход по портфелю в целом ведь сегодня один робот использовал кэш, завтра второй. И поэтому я могу поделить 130,13 рублей не на 12100 рублей, на которые данные робот покупал свои 10 лотов, а на другую сумму.
Вот этот робот владел активами 20-22 августа и 25-26 августа.
RU000A10AA10 - ПСБ Лизинг. Опять же по этому роботу я вижу плюс 143,38 рублей. У этой облигации ликвидность оказалась не самой большой, поэтому в мобильном приложении я вижу, что заявки исполнялись иногда по одной штуке, но все же день в день. Деньги были задействованы 20-21 августа, 22-25 августа. Напомню, по Евротрансу деньги были задействованы 25-26, то есть эти 2 выпуска как раз использовали деньги 20-22, 22-25, 25-26. На протяжении 6 дней. Правда поскольку я их запустила в один день, то 20-22 мне нужно было двойное покрытие... Вот если бы не эти 2 дня, то можно было бы насчитать доходность в размере (143,38+130,13)/12200=2,2%. И поскольку я делаю расчет всего за 8 дней, я даже не буду пытаться перевести это в годовые проценты. Ну и не стоит забывать, что все же было 2 дня, когда оба робота держали активы на 10к. Но если увеличить обеспечение в 2 раза, то доходность упадет в 2 раза, но останется все равно высокой 1.1% за 8 дней.
Но тут все дело в том, что в этот момент облигации дорожали. И робот сейчас распродал все облигации ПСБ Лизинга, а значит, мне надо его останавливать и запускать вновь, ведь и тут цена выросла... Не факт, что цена опуститься до старого уровня и робот купит.
RU000A106UW3 - Делимобиль. Робот на эти облигации купил, докупил и еще докупил, но пока не продал ни одного лота. Пока я вижу бумажный убыток, но зафиксированной прибыли нет. Но как раз по этому выпуску мне уже капнули купоны. И получается, что я купила облигации как раз перед отсечкой, поэтому их цена так просела, что я вижу убыток. Что ж, подождем. Ожидание приносит мне 15% годовых, поэтому я могу спокойно ждать, а НКД будет капать. В этом плане очень приятно застревать в облигациях.
RU000A10A398 - Симпл. Прибыль по этим активам составила 64,6 рублей. Причем в день выставления заявки, она не исполнилась, поэтому робот задействовал деньги 21-26 августа.
Что дальше?
Сейчас своей первоочередной задачей я считаю необходимость научиться считать истинную доходность не на калькуляторе. Хорошо когда пара сделок, а вот когда их 8 или 10, как по Делимобиль, использовать калькулятор как-то не спортивно. Буду думать, как решить эту проблему. Можно конечно проводить оценку снизу, выгружать цены в процентах, умножать на минимальную стоимость облигации за это время и просто говорить, что моя прибыль была явно больше, чем это число. Но это время равно требует не мало ручной работы. Буду думать.
Что касается самих роботов, то мне очевидно, что надо продолжать их запускать и перезапускать. А когда приближается заседание ЦБ, очевидно, что роботы будут останавливаться и останавливаться.
Если говорить про мой текущий результат, то не могу сказать, что он плохой или хороший. Он такой. Точка. Надо мне сесть и пересчитать доходность портфеля в целом и уже судить по ней.
Если у вас еще нет брокерского счета в Альфа-Инвестциях, оставлю ссылку на пост, где вы найдете реферальную ссылку. Сейчас за открытие счета можно получить не плохой бонус.