У уже давно возник вопрос: что выбрать- стабильный доход или взрывной рост?
Дивидендные акции обещают спокойствие и регулярные выплаты, а акции роста манят перспективой кратного увеличения капитала.
Но что лучше из этого? В этой статье мы разберём эти 2 стратегии, которые ведут к финансовой свободе.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я буду предоставлять лишь анализ и свое мнение. Я ни кого не призываю к покупке каких-либо ценных бумаг.
Давайте начнём!
1) Акции роста: ставка на будущее
Акции роста- это как билет на скоростной поезд в будущее. Компании, выпускающие такие акции, обычно показывают стремительный рост выручки и прибыли, часто работают в интонационных отраслях и как правило не любят делиться прибылью со своими акционерами, предпочитая вкладывать в её дальнейшее развитие.
В качестве примера компании роста приведу «Яндекс» из технологической отрасли, которая показывает стремительный рост выручки:
- Высокий P/E: инвесторы готовы платить больше за акции роста, что приводит к высокому значению P/E (price to earnings).
У компании роста промомед P/E составляет 32 и это немало. В своём секторе мультипликатор выше среднего, а норма для рынка меньше 20.
- Минимальные дивиденды или его отсутствие: акции роста редко балуют своих акционеров дивидендами. Главное- это рост!
Плюсы акций роста:
- Потенциально высокая доходность: Акции роста могут показать существенную прибыль, если она оправдает ожидания инвесторов.
За год акции Т-технологий выросли в цене на 30% за счёт того, что она оправдывала ожидания инвесторов своими финансовыми отчётами:
Минусы акций роста:
- Риск не оправдать ожидания: конкуренция, макроэкономические факторы и т.д., могут помешать компании достичь запланированных ожиданий.
- Переоцененность: акции роста часто торгуются по завышенным ценам, что может привести к коррекции и падению цен на акции.
Фармацевтическая компания Артген считается компанией роста: у неё растёт выручка, она работает в инновационной отрасли, но стоит её акциям переоцениться, то они сразу падают:
2) Дивидендные акции: тихая гавань инвестора
Дивидендные акции- это как проверенные временем классика. Компании, выплачивающие дивиденды, как правило, имеют стабильный бизнес, устойчивый денежный поток и крепкую бизнес-модель.
В качестве примера приведу компанию Лукойл, которая уже долго работает на рынке, в стабильном секторе. Лукойл уже устоялся в своей отрасли и ей некуда расти и самое главное, что она стабильно дивиденды:
Плюсы дивидендных акций:
- Стабильный доход: дивиденды постепенно формируют пассивный поток, который можно использовать для реинвестирование или других целей.
Минусы дивидендных акций:
- Риск отмены или сокращения дивидендов: компания может столкнуться с финансовыми трудностями из-за множества факторов, в следствии чего, она может сократить выплаты или вообще прекратить их.
Раньше аэрофлот платил дивиденды, но с 2019 сталкивалась с трудностями в виде пандемии, а затем кризиса 2022 года. С тех пор она не платила дивиденды до 2024 года:
Что же выбрать? Моё мнение
В моём портфеле есть как акции роста, так и дивидендные акции.
Из акций роста можно извлечь большую доходность, чем от дивидендных акций.
Но и про дивидендные акции я не забываю, потому-что с помощью них можно сформировать пассивный доход.
И как ни крути, акции роста могут быть либо с риском, либо быть переоцененными. В моём же случае у меня есть акции softline, ВУШ, елемент, у которых есть некоторые риски и акции озон фарм, промомед, Henderson, которые торгуются по завышенной цене.
Поэтому нет универсального варианта, что именно лучше. Самый оптимальный для меня вариант- это комбинировать их в своем портфеле. Потому-что у всех есть свои плюсы и минусы.
И если добавить в эту стратегию диверсификацию, ребалансировку и немного терпения, то получится успешная инвестиционная стратегия.
Надеюсь вам понравилась данная статья и вы узнали много полезного и интересного.
Подписывайтесь на канал, чтобы узнать много полезного и интересного.
Читайте также:
До скорых встреч!