Звучит жёстко, но математика циклов не врет: биткойн прошёл уже 93% пути (1 007 дней роста), а исторический пик приходится на 1 060–1 100 дней. То есть мы входим в последние 5–8% цикла. Дальше — или вы закрепите капитал на поколения вперёд, или станете жертвой «психологической мясорубки». Давайте разберем детально.
Прежде чем мы начнем, прошу вас подписаться на канал т.к. я всегда стараюсь делать качественные исследования для вас, и лайк + подписка будет разумным обменом с вашей стороны.
Математика циклов: от дна до вершины
История всегда оставляет подсказки:
- 2010–2011: ~350 дней
- 2011–2013: 746 дней
- 2015–2017: 1 068 дней
- 2018–2021: 1 061 день
Текущий цикл (2022–2025) длится 1 007 дней. По аналогии у нас остаётся примерно 60 дней до кульминации.
Халвинг как метроном
В прошлых циклах пик наступал через 366–548 дней после халвинга.
В 2024 году халвинг был 19 апреля. Сегодня прошло уже 492 дня.
Это указывает на окно 19 октября – 20 ноября 2025.
После пика — медвежка
Каждый раз после исторического максимума начинался медвежий рынок:
- 2013–2015: -66%, 411 дней
- 2017–2018: -66%, 364 дня
- 2021–2022: -66%, 376 дней
Среднее — около года падения. Игнорировать это — всё равно что идти в шторм без спасжилета.
Сезонность играет на руку
Август и сентябрь — самые слабые месяцы для биткойна.
Зато октябрь и ноябрь исторически лучшие.
Совпадение с циклом? Слишком уж точное, чтобы не учитывать.
Техника и корреляции
BTC сейчас у отметки $111 950.
Поддержки: 50-недельная SMA = $97 094, 200-недельная SMA = $52 590.
Важно: корреляция с S&P 500 ушла в минус. В прошлые разы это совпадало с локальными низами для биткойна.
Среднесрочная картина
200-дневная SMA = $100 873, RSI = 40 (слабый импульс).
Тренд сохраняется, пока цена выше $110 000. Это ключевой уровень поддержки.
Для трейдеров на короткой дистанции
Сейчас диапазон спроса $110.2K–$112K, зона предложения $116.6K–$118.4K.
Выход вниз — сценарий медвежки, выше $117K — продолжение бычьего.
Что показывает ончейн
- Себестоимость майнинга: $97 124
- NUPL: 0.538
- MVRV: 2.3
Здесь всё спокойно: пока нет признаков капитуляции.
ETF — барометр спроса
Суточный объём в биткойн-ETF: $382M, но последние дни фиксируются оттоки (-$194M).
Тем не менее общий AUM остаётся огромным — $160.4B. Институты в игре.
Ключевая мысль
Мы входим в историческое окно: 60 дней до возможного blow-off топа биткойна.
Сезонность, халвинг, циклы и техника сходятся в одну точку — Q4 2025.
Да, ETF фиксируют оттоки, но большие игроки ещё на поле.
Вопрос только в одном: готовы ли вы к следующему году медвежьего рынка?
Настоящий инвестор всегда действует на опережение, и я уже начал. Вот мой план на конец 2025 года.
Мой план выхода из рынка на 2025
После долгих раздумий над своей стратегией я принял следующий план по выходу из рынка.
Вообще я вижу 3 сценария по рынку:
Базовый (70% вероятность) - завершающая фаза в 4 квартале с разворотом в медвежку 2026 года в рамках классических циклов. Много предпосылок для этого: перегретый фондовый рынок, пузырь AI, недвижка в США, доллар на исторических низах.
Негативный (10% вероятность) - начало крупного кризиса в сентябре / октябре по типу 2008, без эйфории и завершения - тупо слив всех и вся. Большинство прошлых кризисов начинались именно осенью.
Невероятный (20% вероятность) - снижение ставок, печать и стимулы весь 2026, праздник для всех и вся, биток за 300К, народные гулянья и пир на весь мир. Начало медвежки в конце 2026 года и очень жестко.
Не знаю какой сценарий будет, поэтому выбираю действовать в рамках вероятностей по базовому плану без попытки угадать пик - выхожу лесенкой.
1. Выделил долю для фиксации в рамках своей стратегии - 60% позции фиксирую в кэш для будущего реинвеста. 40% остается в рынке в рамках HODL части портфеля.
2. Фиксацию буду осуществлять каждый вторник начиная с 26 августа, без попыток угадывать цены. Просто продаю часть позиции по рынку.
3. Время выхода растянул до конца года т.к. есть вероятность что рынок может пойти по сценарию 2017 с пиком в декабре. Но основной упор делаю на октябрь и ноябрь.
Что если я неправ?
1. Если я выйду раньше, а рынок улетит, то есть риск, что возвращаться придется по более высоким ценам, чем я продал. Я посчитал, что мой риск / reward составляет 1:2,5 что для меня приемлемо. Т.е. точно стоит рискнуть.
2. Если будет кризис раньше, без повышения цен, то придется ускориться в продажах, чтобы сохранить профит. Да, цели не будут достигнуты, но профит будет, и потом уже надо будет смотреть за ценами, искать новую точку входа.
Оба сценария сломают циклы и потребуют адаптации к новым реалиям.
Что если я прав?
Если мой базовый прогноз верен, то к концу года мы увидим биткойн по 200К, эфир по 10К, но ненадолго.
Затем начнется разворот, который будет казаться простой коррекцией. В течение года я буду ждать и перезаходить в конце 2026 по ценам в районе 70К (вблизи 200 ma).
Кэш планирую частично направить в работу:
- увеличить депозит в ботах
- продавать пут опционы
- строить структуру по оптимизации налогов для нового входа в рынок
Какие чувства сейчас?
Продавать не хочется, мысли что “надо еще подождать и дальше будет дороже”. Но это лишь ощущения, опираться на которые плохой вариант.
Поэтому действую по логике и делаю то, что важно сделать, не смотря на то, что эмоции диктуют обратное.
Что делать если все в альтах и профита еще нет?
Если ваш портфель исключительно в альтах и до профита еще далеко, то фиксировать сейчас убытки, пожалуй, преждевременно.
Если опираться на базовый прогноз, то возможность роста капитализации альткойнов также сохраняется. Однако выходить и фиксироваться нужно агрессивнее, чем в случае с Биткойном. Альты более волатильны, и растут и падают быстрее, а значит действовать нужно быстрее и решительнее.
Вот на что я бы смотрел при фиксации в альтах:
- Доминация Биткойна
- Соотношение ALTS/ETH
- Индекс альтсезона
- Общий сентимент рынка
1. Доминация Биткойна
На 1W фрейме на уровне 57% есть сильное сопротивление - 200ма скользящая, которую доминация никогда не пробивала. Если пройдет сквозь нее, то дальше будет падать агрессивно.
Я бы фиксировал часть позции около 57% и далее если пробивает, часть возле 48%. Например 50 / 30 и 20% оставлять на полет к нижней границе диапазона.
2. Соотношение ALTS/ETH
CRYPTOCAP:TOTAL3/CRYPTOCAP:ETH
Я бы ждал возврата к уровням 0.5 (2.98%) и фиксировать лесенкой: 0.5 по фибо, 0.618, 0.78, 1.
3. Индекс альтсезона
https://www.blockchaincenter.net/en/altcoin-season-index/
От 70 начинать агрессивно фиксировать
4. Общий сентимент рынка
https://coinmarketcap.com/ru/charts/fear-and-greed-index/
Смотрим на индекс страха и жадности. Если на рынке эйфория: цены растут, все делятся скриншотами профита, индекс альтсезона 70+ то пора аграссивно фиксировать профит.
Если профита нет, то у вас плохая точка входа и стоит задуматься, возможно стоит зафиксировать убыток, и ждать новой точки входа, но уже более разумно.
А если вы не хотите ломать голову над тем когда входить в рынок и когда выходить, но хотите, чтобы деньги работали, то вам подойдет наша торговая стратегия с помощью ботов, которая приносит в среднем 5-10% в месяц в USDT. Узнайте подробнее по ссылке.
Если этот чеклист был для вас полезен, то поделитесь им в своем канале или перешлите другу. И подпишитесь на канал "Осторожный инвестор"
#биткойн #инвестиции #крипторынок #финансовыерынки